A. 為什麼不受通貨膨脹影響的抵押貸款，本金的價值也會隨著通貨膨脹率上升而上升
為什麼當產出水平超越生產能力極限時，通貨膨脹率就開始上升？產出水平高不是會導致商品供給過多，價格下
為什麼當產出水平超越生產能力極限時，通貨膨脹率就開始上升？產出水平高不是會導致商品供給過多，價格下降嗎？ 展開
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yuan_hai_
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通貨膨脹對產出的影響
通貨膨脹在短期內和長期中對產出的影響是不同的。在短期內，如果通貨膨脹率較低，那麼通貨膨脹與產出水平就是正相關的，即是說，在價格水平上漲幅度不大的情況下，伴隨著價格水平的上升，經濟增長速度也會相應加快，因而產出水平也就比較高;相反，在存在通貨緊縮即價格水平不斷下降的情況下，經濟增長速度通常比較慢，因而產出水平也會比較低。通貨膨脹與產出之間的這種正相關的關系僅僅表現在短期內，而且以較低的通貨膨脹率為前提。如果一個國家發生了較嚴重的通貨膨脹，例如超級通貨膨脹、急劇的通貨膨脹或是惡性通貨膨脹，這種正相關的關系也許就不存在。通貨膨脹與產出之間的正相關的關系如圖7-1所示。
B. 簡述美國次級貸款證券化機制
所謂次級債，是指銀行針對信用記錄較差的客戶發放的住房貸款。由於近年美聯儲持續加息，許多次級抵押貸款的借款人無法償還每月高昂的貸款，其結果是一些房產再次投向市場。從2006年開始，美國房地產價格又開始下滑。
當無法賣出滿意的價格時，借款人就簡單地宣稱破產，留給貸款人的是遠低於貸款金額的房產。於是，貸款人只能承受貸款的損失，最終導致次級債危機爆發。同時，為了對沖風險，一些貸款人通過證券的形式將次級抵押貸款又賣給了各種基金。
(2)抵押貸款經濟增長模型擴展閱讀：
房價調控：
美國次級抵押貸款所引發危機和恐慌，正逐漸在全球市場蔓延。在中國，不僅中行和工行因投資美國次級抵押貸款而被捲入其中，行業高層人士及央行人士都質疑中國在此時購買美國次級房地產按揭貸款，用中國的外匯儲備來承擔美國次按風險不合適。
中國有些方面和美國危機發生以前很相像，房價一直在上漲，而由於資金流動性過剩，銀行之間競爭比較激烈，也面臨著貸款的壓力。所以說中國房貸市場的風險還是很大的，其中風險最大的是開發商。
中國的房子供應量增長比美國還快，在投機需求很強的情況下，不會有什麼大的問題。但是投機需求一旦出現拐點，就會把手中的存貨全部拋出來，就會對整個房地產市場造成很大壓力。
C. 關於我國商業銀行個人住房抵押貸款風險呢畢業論文
你好，解析如下：
一、我國個人住房抵押貸款發展現狀
在個人消費信貸中，由於個人住房抵押貸款占據了重要地位，近年來，個人住房抵押貸款已成為我國商業銀行具有強勁發展勢頭的「零售業務」，被視為拓展信貸營銷業務、優化信貸資產結構的主要手段，個人住房抵押貸款自然成為商業銀行重點拓展的貸款投向。在表1中，2000—2005年間個人住房抵押貸款余額佔全國消費信貸余額比重均在74％以上，2004年、2005年則到達80％左右。2005年個人住房抵押貸款余額為18400億元，是2000年的5.45倍，1998年的43.19倍，與2004年個人住房抵押貸款余額相比，增長16.07％，個人住房抵押貸款無論是在增長速度上還是在總量上每年均發展迅速。
表1 1998—2005年全國個人住房抵押貸款(單位：億)
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
全國消費信貸余額 472 1097 4235 6990 10669 15736 20063 22150
個人住房抵押貸款余額 426 770 3377 5598 8258 11782 15853 18400
個人住房抵押貸款比重 90.25％ 70.19％ 79.74％ 80.09％ 77.40％ 74.87％ 79.02％ 83.37％
個人住房抵押貸款增長比例 80.75％ 338.57％ 65.77％ 47.52％ 42.67％ 34.55％ 16.07％
資料來源：統計公報(2000—2005)
商業銀行之所以爭先發展個人住房抵押貸款，主要原因有二：一是近些年我國房地產市場的繁榮以及國家信貸政策的支持；二是商業銀行普遍認為個人住房抵押貸款是優質資產，不良貸款率極低，比批發類貸款風險小得多。事實上，個人住房抵押貸款不良貸款率低、風險相對小並非必然的，它是同經濟環境等因素密切相關的，上世紀80年代美國住房抵押公司風波和1995年日本住房金融案件，均與個人住房抵押貸款風險相關。隨著我國個人住房抵押貸款余額快速增加，個人住房抵押貸款不良率也開始不斷上升，2002年四大國有商業銀行個人住房抵押貸款的平均不良率在1％左右[1]，到2004年底，個人住房抵押貸款不良貸款率達到1.5％左右，其中農行高於2％。在我國個人住房抵押貸款較發達地區上海，2004年商業銀行個人住房抵押貸款平均不良率只有0.1％左右，到2006年9月末，平均不良率上升到0.86％，兩年多時間上升7倍多。
我國市場經濟處於發展初期，法律制度欠缺，個人信用徵信體系不健全，商業銀行風險管理水平低，個人住房抵押貸款存在很大風險，實際的貸款違約率高，特定條件下(如貸款高速增長)，用於風險分析的不良貸款率指標滯後性非常明顯，掩蓋了實際風險狀況。房地產市場具有周期性，個人住房抵押貸款期限長，每筆貸款數額小，一旦房地產市場出現調整或振盪，貸款違約等風險就會顯現，我國個人住房抵押貸款業務還沒有遇到真正考驗，因此加強個人住房抵押貸款風險防範，完善風險管理機制是個人住房抵押貸款走向良性發展的一條必經之路。
二、商業銀行個人住房抵押貸款風險分析
在目前我國的經濟體制環境下，個人住房抵押貸款風險發生有其可能性和必然性，這主要是個人住房抵押貸款自身的特性和市場環境等諸多內、外部因素決定，具體而言，我國商業銀行個人住房抵押貸款主要面臨以下幾個方面風險：
1.信用風險
信用風險是個人住房抵押貸款風險中最基本最直接的風險。一般有下面幾種形式：
一是被迫違約。被迫違約是借款人的被動行為，是指借款人在購買房產後，因實際支付能力下降或突發事件的發生，無法繼續正常向商業銀行按照規定還本付息。我國市場競爭異常激烈，就業條件嚴峻，教育、醫療等支出急劇增加，都會使借款人的支付能力下降甚至惡化，使借款人無力繼續償還貸款本息。
二是理性違約。理性違約是借款人的主動行為，是指借款人主觀上認為放棄繼續還款能帶來更大的收益而產生的違約行為。當房價迅速下跌或利率上升幅度較大，繼續還款的成本大於放棄還款的收益，借款人會理性違約。主動違約最有可能發生在貸款合同簽訂後的頭二年，因為此時違約的機會成本相對較低，損失的僅僅是首付款、交易費用和一部分貸款本息[2]。
三是提前還款。提前還款是借款人主動違約行為，是指借款人不按照合同約定的期限和額度提前償還部分或全部貸款的行為。當市場利率低於合同利率時，提前償還貸行為就有可能發生，提前還貸一方面使商業銀行損失原合同利率帶來的利息收入，另一方面商業銀行還得遭受為還貸資金尋找合適投資渠道的損失[3]。
四是惡意騙貸。惡意騙貸一般稱為「假按揭」，是一種欺騙行為，主要特徵是實際借款人將套取的個人住房抵押貸款資金用於風險更高的投資，如挪用到房地開發，或者進入資本市場，導致商業銀行信貸風險大幅上升。2007年1月底銀監會發布《關於進一步防範銀行業金融機構與證券公司業務往來相關風險的通知》，住房按揭貸款成為被挪用入市檢查重點。
2.抵押風險
貸款抵押物是商業銀行第二還款來源，但是商業銀行也常面臨如下抵押風險：
一是抵押處置風險。當抵押物變現渠道窄、成本高，商業銀行不能順利、足額、合法變現，就會遭受抵押處置風險。我國住房二級市場處於起步階段，交易法規不完善，手續煩瑣，交易費用高，導致銀行的抵押物變現困難。
二是抵押物價格風險。抵押物價格風險包括抵押物價格市場風險和抵押物價格人為風險。前者是指抵押物因房地產市場的變化和房屋自然磨損而導致抵押房屋價格下跌的風險。當房地產市場處於調整或不景氣時，價格下跌有可能導致抵押房屋價格不能夠覆蓋銀行本金和利息。後者是抵押人在其抵押期限內對房屋的損壞造成抵押物價值下降，或者由於估價人員因其過失或故意過高估價抵押物而產生的風險。
3.利率風險
利率風險是指金融市場利率波動導致存貸款利差縮小，甚至出現貸款利率低於存款利率，導致銀行收不抵支的風險。一般來說，商業銀行所面臨的利率風險有：一是「不匹配」風險，抵押貸款的長期性和存款利率與貸款利率調整的不同步，如個人住房抵押貸款是固定利率，如果存款利率上調，銀行的資金成本就會上升；個人住房抵押貸款是浮動利率且下浮時，如果銀行資金成本不變，銀行的利差也會縮小。二是由利率風險引發的提前還貸信用風險。
4.流動性風險
流動性風險是指商業銀行持有的住房貸款債權不能及時足額變現遭受的利益損失。引起流動性風險原因在於商業銀行經營特徵和個人住房抵押貸款特徵，商業銀行資金主要來源於企業存款、居民儲蓄存款等短期資金，個人住房抵押貸款期限長、回收慢，資金的來源和運用在時間上明顯不匹配，存在「短存長貸」的問題。我國個人住房抵押貸款的變現性比較差，一是因為個人住房抵押貸款是零售性業務，每筆貸款的貸款利率、到期日、貸款成數以及貸款期限等都不同，商業銀行無法實現標准化管理；二是信貸市場信息不對稱導致貸款的投資者無法逐筆估計每筆貸款的違約風險成本，投資者望而卻步；三是住房等消費品二級市場尚未形成，抵押物變現難影響住房抵押貸款變現性。
5.法律制度風險
法律制度風險是指法律制度不健全，對失信、違約行為懲罰辦法不具體，執行力度不強，使商業銀行面臨損失。良好的社會法律環境是發展個人住房抵押貸款的基礎條件，如美國1968年頒布了《統一消費信貸法典》、《消費信貸保護法》，1974年又頒布了新的《統一消費信貸法典》。我國還沒有針對消費信貸的專項法律、法規，《商業銀行法》、《貸款通則》、《擔保法》、《票據法》、《合同法》等法規都是為生產信貸而建立的，與個人住房抵押貸款特點不相符。
6.市場政策風險
市場政策風險包含兩個方面，一是指國民經濟在整體發展過程中存在由繁榮到蕭條周而復始周期性波動，影響房地產業的市場風險。與其他行業相比，房地產業對於經濟周期具有更高的敏感性，經濟高漲時，居民收入水平提高，市場對房地產的需求增加，貸款數量急劇擴大，經濟蕭條時，失業率上升，居民收入急劇下降，房價下跌，商業銀行勢必會面臨大量的「呆壞賬」損失。二是政府經濟政策的調整引起房地產市場變化給商業銀行帶來損失。我國整個經濟處於轉軌時期，市場機制不健全，政府的定位不明確，由於住房消費是居民的大額消費，投資乘數大，房地產業對經濟增長具有較強的拉動作用，從而成為政府調控經濟拉動消費，促進經濟增長的重要行業。當房地產市場發展脫離個人消費能力，出現泡沫和經濟過熱，與調控宏觀目標相違背，政府會採取房地產調整政策，隨著房地產業的調整和收縮，商業銀行也將面臨政策風險。
7.管理風險
管理風險是指商業銀行內部個人住房抵押貸款管理出現問題，導致的信貸風險。從貸款政策、管理流程、組織結構、技術基礎等方面看，我國商業銀行的個人住房抵押貸款管理基本上處於一個比較低的水平。如商業銀行在個人住房抵押貸款上存在重業務拓展、輕業務管理的沖動，不計風險代價搶占市場份額；個人住房抵押貸款業務運作中隨意性較大，尚未形成合理評價標准和業務流程；熟悉個人住房抵押貸款的專家人才匱乏，管理經驗和人員的培訓跟不上業務的快速發展；個人信用信息基本屬於封閉狀態，銀行之間缺乏溝通，個人的信用信息資源無法共享，缺乏統一信息資料庫和個人信用評估體系等等。這些管理因素均導致個人住房抵押貸款的風險增大。
8.操作風險
違規操作是銀行內部形成資產風險最主要原因之一，是經營機構在制度管理上放寬貸款要求而造成的業務風險。主要表現為：一是在業務導向激勵約束機制下，經營機構重業務輕管理，甚至違規經營，未經批准擅自或變相降低貸款標准和擔保條件，借個人住房抵押貸款為名違規開辦個人股票質押貸款等高風險業務；二是部分工作人員自身業務素質或思想素質不高，工作不負責任，違反操作規程，有的甚至與借款人串通，逃避制度約束。
三、商業銀行個人住房抵押貸款風險的防範
針對上述商業銀行個人住房抵押貸款八大風險，商業銀行可以採取如下措施予以化解和防範。
1.開發和建立內部評級體系和內部評級模型
我國商業銀行目前信貸管理主要圍繞單一借款人風險展開，根據巴塞爾新資本協議關於風險管理精神，現代商業銀行信用風險管理不僅僅包含單一借款人風險管理，更加重要的是，應當以優化配置風險資本和配置信貸資產組合為風險管理模式，對銀行面臨的整體風險進行測量、監控和主動管理，因此要求商業銀行對整體信貸業務開發和建立內部評級體系，採用內部評級法，用統計模型測算出個人住房抵押貸款的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風險暴露(EAD)和期限(M)指標，全面准確把握個人住房抵押貸款的風險狀況，對未來整體風險做出合理預測。在此基礎上，充分考慮借款人個人資料和歷史信用信息，建立科學的償債能力和資信評估模型，逐步完善單一借款人信用評級體系，對借款人進行市場細分，以此作為開展業務的重要依據。
2.完善銀行內部信貸管理機制，防範管理和操作風險
商業銀行應制定一套嚴密、詳細、操作性強的規章制度和流程，逐步提高信貸管理水平。
第一，根據個人住房抵押貸款內部評級模型的相關數據制定貸款風險資本配置和信貸組合計劃，確定業務發展方向、比重以及發展節奏和進程，避免貸款政策管理失誤帶來損失。
第二，加強貸款流程全過程管理，從貸前調查、貸款審批和貸後檢查等環節分析相關風險點，落實管理職責，規范操作流程；建立合理的激勵約束機制，促使業務人員自覺遵守各項規章制度，解決重業務拓展輕風險管理的導向機制；強化損失責任追究制度，根據資產的實際損失追究相應責任。
第三，在組織結構上，可以逐步實行審批官和風險控制官派駐制，實現審貸分離和風險監管分離，保證貸款審批和風險控制的獨立性；成立專門審查審批中心，實行集約化經營，逐步培養優秀的專業化審批官和風險管理官，提高管理專業水平。
第四，加強借款人信息的收集和分析，信息收集量越大，信息質量可能就越高，信息分析結果可能越准確，為較好預防和控制信用風險評價提供客觀依據[4]。
3.建立個人住房抵押貸款風險預警系統，防範市場和政策風險
房地產業是一個與宏觀經濟高度相關性的行業，受宏觀經濟的影響並反過來給宏觀經濟以強烈的作用，建立風險預警系統主要是為了防範市場系統性和政策風險，建立預警模型對宏觀經濟指標、產業經濟指標以及國家相關政策分析，對房地產市場及整個社會經濟環境進行預測，及早做出反應，避免由此帶來的損失。預警系統構建完善是一項龐大的工程，一是建立風險預警的資料庫，從各個方面取得數據，不斷積累和完善數據的收集整理，為模型開發打下堅實的基礎；二是開發合適的風險預警模型，針對我國實際情況，對預警區間、警戒線以及指標權重、概率密度函數等設置合理參數；三是建立快速反應和預控機制，對風險預警系統顯示的潛在風險進行及時處理和化解。
4.加強個人住房抵押貸款的利率風險管理和流動性管理
隨著我國利率市場化改革不斷推進，利率風險會逐步顯現，商業銀行在防範個人住房抵押貸款的利率風險上可以採取以下措施。
第一，開發可調整利率抵押貸款，其利率根據市場利率的不斷變化而作周期性調整，利率調整周期可以是1個月、1季度、半年或者1年。與我國現行的浮動利率相比，它的不同之處在於這種周期性的利率調整將有助於改善商業銀行存貸款期限的匹配狀況，把由商業銀行承擔的利率上升的風險轉移給借款人，同時也把由借款人承擔的利率下降的風險轉移給商業銀行。
第二，開發固定利率抵押貸款，固定利率抵押貸款是指在抵押貸款合同所規定的還貸期限內，貸款利率固定不變的抵押貸款方式。在固定利率抵押貸款模式下，商業銀行承擔了大部分的利率風險，如果商業銀行能夠通過獲得固定利率資金來源與貸款相匹配，如發行固定利率債券，利率互換等，可以避免相應的利率錯配和流動性風險。
第三，套期保值，我國金融期貨市場正逐步開放，商業銀行可以運用金融衍生工具實行套期保值進行利率風險管理，通過市場交易抵補資產負債由於利率變化導致的價值變化，如可用遠期利率協議、利率期貨和交易所期權進行短期利率風險管理，用銀行間期權(上限期權、下限期權和雙限期權)、互換和互換期權進行長期利率風險管理。
第四，大力發展個人住房抵押貸款交易的二級市場，通過該市場商業銀行可將個人住房抵押貸款形成債權出售，換取貸款資金或流動性高的短期債權，提高流動性。
5.發展個人住房抵押貸款風險轉移機制
第一，建立和完善抵押貸款保險機制。個人住房抵押貸款保險的目的在於規避或分散三類風險，一是房屋毀損的風險，二是貸款的信用風險，三是借款人的人身風險。我國目前個人住房抵押貸款保險機構層次和險種均較單一，銀行信貸風險和保險機構承保的信用風險、人身風險沒能合理劃分，亟待通過建立和完善個人住房抵押貸款保險機制來解決，在保險品種上，可以開發與消費信貸相關的財產險、失業險、人壽保險、履約保證保險等保險品種，在保險機構上，可以為中低收入借款人建立政策性保險機制的抵押貸款保險，為高收入借款人和中、高檔住房提供商業性專業保險公司抵押貸款保險業務。
第二，推進個人住房抵押貸款證券化。個人住房抵押貸款「存短貸長」的矛盾使商業銀行面臨著流動性風險、利率風險、信用風險等多種風險，個人住房抵押貸款證券化能從根本上解決商業銀行「存短貸長」的矛盾[5]。我國2005年12月開始商業銀行資產證券化的試點工作，隨著資產證券化試點工作的推廣和資產證券化業務品種的豐富，可以適時推出個人住房抵押貸款證券化，有效降低商業銀行在個人住房抵押貸款上所承受的風險。
6.完善個人住房抵押貸款的法律制度環境
個人住房抵押貸款涉及到社會經濟的方方面面，有效降低商業銀行所面臨的風險需要有良好的法律環境和立法支持。我國應盡快制定和頒布《消費信貸法》，明確消費信貸活動中相關主體的職責，合理分散信貸風險；建立個人破產制度，使個人住房抵押貸款的相關環節均有法可依，通過立法強制推行個人信用制度，充分借鑒發達國家個人信用管理的經驗，如美國的消費信用方面法律就有：《公平信用報告法》、《誠實信貸法》、《誠實借貸法》、《公平信用結賬法》、《信用卡發行法》、《平等信用機會法》、《公平債務催收法》等[6]；同時改善法律執行環境，建立處置銀行抵押資產的小額債權速審法庭，減少繁雜手續和環節，增加公正性和透明度，降低抵押物處置成本，提高處置的效率。
D. 運用曼昆宏觀經濟學分析美國金融危機爆發的原因。急！！！
美國的金融危機，也就是次貸危機，全稱「次級抵押貸款危機」，由美國次級抵押貸款市場動盪引起的金融危機。一場因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。
連續加息引爆「定時炸彈」
引起美國次級抵押貸款市場風暴的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續降溫。次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。在前幾年美國住房市場高度繁榮時，次級抵押貸款市場迅速發展，甚至一些在通常情況下被認為不具備償還能力的借款人也獲得了購房貸款，這就為後來次級抵押貸款市場危機的形成埋下了隱患。
在截至2006年6月的兩年時間里，美國聯邦儲備委員會連續17次提息，將聯邦基金利率從1％提升到5．25％。利率大幅攀升加重了購房者的還貸負擔。而且，自去年第二季度以來，美國住房市場開始大幅降溫。隨著住房價格下跌，購房者難以將房屋出售或者通過抵押獲得融資。受此影響，很多次級抵押貸款市場的借款人無法按期償還借款，次級抵押貸款市場危機開始顯現並呈愈演愈烈之勢。
部分歐美投資基金遭重創
伴隨著美國次級抵押貸款市場危機的出現，首先受到沖擊的是一些從事次級抵押貸款業務的放貸機構。今年初以來，眾多次級抵押貸款公司遭受嚴重損失，甚至被迫申請破產保護，其中包括美國第二大次級抵押貸款機構———新世紀金融公司。
同時，由於放貸機構通常還將次級抵押貸款合約打包成金融投資產品出售給投資基金等，因此隨著美國次級抵押貸款市場危機愈演愈烈，一些買入此類投資產品的美國和歐洲投資基金也受到重創。
以美國第五大投資銀行貝爾斯登公司為例，由於受次級抵押貸款市場危機拖累，該公司旗下兩只基金近來倒閉，導致投資人總共損失逾15億美元。此外，法國巴黎銀行9日宣布，暫停旗下三隻涉足美國房貸業務的基金的交易。這三隻基金的市值已從7月27日的20．75億歐元縮水至8月7日的15．93億歐元。
可能影響全球經濟增長
更為嚴重的是，隨著美國次級抵押貸款市場危機擴大至其他金融領域，銀行普遍選擇提高貸款利率和減少貸款數量，致使全球主要金融市場隱約顯出流動性不足危機。9日，在法國巴黎銀行宣布暫停旗下三隻基金的交易後，投資者對信貸市場的擔憂加劇，導致歐洲和美國股市大幅下跌。其中，紐約股市道瓊斯30種工業股票平均價格指數比前一個交易日下跌387．18點，收於13270．68點，跌幅為2．83％。
市場分析人士指出，美國次級抵押貸款市場危機如果進一步升級，並擴大至更多金融領域，將會導致全球金融市場出現更加劇烈的動盪。而且，危機如果影響到美國經濟增長的主要動力———個人消費開支，則會對美國乃至全球經濟增長造成不利影響。
歐美日央行緊急出手應對
面對已經形成甚至有擴大趨勢的美國次級抵押貸款市場風暴，美國、歐元區和日本的中央銀行正積極行動，希望通過向貨幣市場提供巨額資金恢復投資者信心，保持金融市場穩定。歐洲中央銀行8月9日宣布，向相關銀行提供948億歐元的資金。8月10日，歐洲中央銀行再次宣布向歐元區銀行系統注資610億歐元，以緩解因美國次級抵押貸款危機造成的流動性不足問題，並穩定信貸市場。美聯儲下屬的紐約聯邦儲備銀行於9日向銀行系統注入240億美元資金。日本中央銀行8月10日宣布，向日本貨幣市場注入1萬億日元的資金。
發生在美國的次級債危機猶如風暴雲團，不僅令道指持續跳水，歐洲三大股市指數、日經指數、恆生指數也紛紛出現了暴跌行情。
為了防止危機進一步蔓延，有統計稱，短短48小時內世界各地央行已注資超過3200億美元緊急「救火」。
E. 宏觀經濟學求助（高分懸賞滿意加分）
宏觀經濟學（Macroeconomics），是使用國民收入、經濟整體的投資和消費等總體性的統計概念來分析經濟運行規律的一個經濟學領域。宏觀經濟學是相對於古典的微觀經濟學而言的。
宏觀經濟學是約翰·梅納德·凱恩斯的《就業、利息和貨幣通論》發表以來快速發展起來的一個經濟學分支。
目錄
1 歷史簡介
2 研究對象
2.1 經濟周期問題
2.2 經濟增長問題
2.3 國民收入和就業問題
3 宏觀經濟學諸學派
4 宏觀經濟學中的一些概念
歷史簡介
亞當·史密斯於其著作《國富論》中即已討論一個國家經濟成長的原因與條件。而一直到二十世界初期的主流經濟學家，對於的討論多著重於經濟成長的方面。
在1929年至1939年間，歐美自由經濟國家發生了嚴重的經濟衰退，在歷史中這現象被稱為經濟大蕭條或經濟大恐慌，這經濟大蕭條期間，失業嚴重，產量又下降。
在經濟大蕭條之前，當時主流學者不認為經濟衰退是一個嚴重且長久的現象。這些所謂的古典學派的經濟學家延續著《國富論》的觀點，認為自由市場的價格機能就如同一隻全能的黑手（看不見的手），可使經濟平穩的運作。但古典學派有一個極端的看法，就是完全否定了需求不足與失業嚴重存在的可能，其看法以當時法國經濟學家賽依（Jean-Baptiste Say ，1767年—1832年）為代表，他認為供給可以創造出同額的需求，而此看法被後人稱為賽依法則（Say's law）。
但上述的看法卻與大蕭條時期的經濟狀況不符合。經濟大蕭條持續了將近十年，但嚴重的失業現象卻未曾消失，是故在此背景之下，凱因斯（J. Keynes，1883年—1946年）在1936年發表了《就業、利息和貨幣通論》（The General Theory of Employment，Interest and Money）或簡稱為《通論》，而這也代表了現代宏觀經濟學的開始。凱因斯認為政府應在經濟衰退時提出各種政策以刺激需求，進而達到減緩失業與恢復經濟繁榮的目的。
但到了1970年代，新的總體經濟問題又產生了。在1974年至1975年及1980年至1982年期間，歐美各國陷入二次大戰之後最嚴重的經濟衰退，因石油危機、高通貨膨脹及高失業率產生的問題，逐漸的凱因斯理論受到了另一些不同理論的挑戰。
這些理論包含了以米爾頓·傅利曼（Milton Friedman，1912年—2006年）為代表的貨幣學派（Monetarism）和以小羅伯特·盧卡斯（Robert Emerson Lucas, Jr.，1937年— ）與托馬斯·薩金特(Thomas J. Sargent，1943年— ）為代表的新興古典學派（New Classical School）或稱理性預期學派（Rational Expectation School）的理論。而米爾頓·傅利曼與小羅伯特·盧卡斯分別於1976年和1995年因此理論而獲得了諾貝爾經濟學獎。
研究對象
宏觀經濟學要研究的問題是一個國家既有的各種生產資源（如勞動力，土地，自然資源以及資本）實際上會有多少被投入於各生產部門，並且研究投入後所產生的各種現象，以及研究這些現象背後的原因和規律。具體來講，有一下三大研究問題。
經濟周期問題
經濟周期問題有時候也被稱為經濟周期理論或者經濟危機理論。其研究的主題是為什麼一些國家的國民收入在其長期增長趨勢中會出現周期性的上下波動現象。
經濟增長問題
主條目：經濟增長
經濟增長問題也被稱為經濟增長理論或經濟發展理論。其討論的主要問題是在特定國家的歷史發展過程中，制約和促進國民收入的主要因素和規律。從宏觀經濟學的角度講，拉動一個國家或經濟體增長的有三大要素，分別是投資、消費、出口，俗稱「三架馬車」。
國民收入和就業問題
國民收入和就業問題有時也被稱為國民收入決定理論、就業理論或失業理論。具體來講就是研究一個時期國民收入的總量和就業量（或失業量）是怎樣決定的。
宏觀經濟學諸學派
傳統凱恩斯宏觀經濟學
後凱恩斯宏觀經濟學
供給學派宏觀經濟學
新古典綜合宏觀經濟學
貨幣主義宏觀經濟學
理性預期宏觀經濟學
新古典派宏觀經濟學
新凱恩斯宏觀經濟學
宏觀宏觀經濟學
宏觀經濟學中的一些概念
擠出效應
國內生產總值（GDP）
國民生產總值（GNP）
物價指數
失業率
貨幣
庇古效應
凱恩斯效應
F. 經濟學 這段話看不懂
抵押貸款持有人是指借錢的人，就是那些向銀行貸款買房的人。他們當初借款的時候，利率很高，所以利息還款負擔很重，現在美聯儲通過operation twist，降低長期利率，他們就可以用更低的利息向銀行借到錢，就可以降低利息負擔。具體操作是這樣的，加入某人跟銀行貸款100萬，利息是8%，那麼現在的貸款利率只有4%了，他就跟銀行再以4%的利率貸款100萬，把貸到的錢現在就還掉那個8%的100萬貸款，他的新的貸款利率就降低到4%了。這就是所謂的在利率降低條件下的refinance，再融資。
降低借貸成本的問題，因為美國長期國債的市場收益率是貸款利率的參考標准，當參考標准被美聯儲壓下來之後，長期借貸的利率自然跟著降低，借貸成本下降。
G. 消費信貸和抵押貸款的區別
一、銀行抵押貸款可用哪些抵押？
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房產。銀行抵押貸款可用來抵押的第一樣就是房產，比如個人住房、家庭住房、不動產廠房、商鋪等。用房產抵押貸款，一般需要先評估，評估後，可以貸款至評估價的百分之七八十。
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H. 確定貸款抵押率考慮哪些因素
我們要重視確定貸款抵押率應考慮哪些因素，這是因為無論我們是抵押人，還是銀行或者其他抵押貸款方都有各自的利益，所以我們要學習這類知識。目前來說國內外銀行抵押貸款的抵押率一般為70%左右，即住房按揭貸款中的七成按揭。這是一個國際基本的標准，大家要知道一下。當然整體的抵押率的高低主要取決於借款人的資信程度、抵押物的品種、抵押物估價的准確程度、貸款期限等因素，所以一般來說抵押物的抵押率是有高低之分的，這要看我們抵押物品的具體價值了，打個比方說如果我們用中國庫券做抵押，那麼抵押率最高可以達90%左右。
上面我們說明例子其實就是一個抵押物的適用性，變現能力選擇抵押物適用性要強，由適用性判斷其變現能力，對變現能力較差的，抵押率應適當降低，這樣的幅度計算需要很多經驗積累，也需要我們具體根據國內外標准制定。
影響我們抵押率估值的情況一般有幾種，第一個是實體性貶值，即由於使用磨損和自然損耗造成的貶值，這點我們要根據具體的情況進行計算，磨損是一種無法避免的情況，所以我們要認真研究其實際價值，更要注重使用的年限，這都是衡量的一個標准。
第二個是功能性貶值，即由於技術相對落後造成貶值。這類技術貶值一般幅度很大，大家需要多加註意，而且技術性的功能貶值是一種無可挽回的貶值，我們在進行此類評價的時候要一定多預估一些才可以。
第三個是經濟性貶值或增值，即由於外部環境變化引起的貶值或增值，這點一般是股票、債券等，我們要根據市場的具體情況進行分析比較，一般國債一類性質債券都比較保值，股票要分什麼樣的情況，比如是高價值和高增長的股票我們就需要區別對待了。
I. 房屋如何抵押貸款才能提升貸款額度
房屋抵押提升貸款額度方法有三種：
1、提高房產估值
通常情況下，房屋抵押貸款的最高額度，為其評估價值的7成。也就是說，房屋的評估價值越高，貸款額度越高。比如房屋的評估價值是100萬元，那麼最高可以貸70萬元；而如果房屋的評估價值是200萬元，那麼最高可以貸140萬元。如果房屋的評估價值都不高，還能奢求貸款額度高嗎？
2、提升個人信用
借款人本人的資質，對房屋抵押貸款的額度有直接的影響。就拿個人信用來說吧，中信銀行表示，如果查出借款人個人信用報告有問題，即使只是兩三次非惡意逾期記錄，也會將成數降低，將至5成，甚至更低。這樣一來，貸款額度自然高不了。
3、選擇高額度銀行
每家銀行的風控手段不同，都有自己的一套風控體系。所以，即使是同一個借款人，以同一套房屋抵押貸款，在不同的銀行，貸款額度也是不同的。如果借款人在申請房屋抵押貸款時，找到一家保守型銀行，那麼貸款額度肯定不高。
J. 從宏觀經濟角度，次貸危機對中國經濟影響是什麼，求高手解答
1,次貸危機又稱次級房貸危機(次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。在前幾年美國住房市場高度繁榮時，次級抵押貸款市場迅速發展。),它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。它致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機。美國「次貸危機」是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。
2,引起美國次級抵押貸款市場風暴的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續降溫。次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。 利息上升，導致還款壓力增大，很多本來信用不好的用戶感覺還款壓力大，出現違約的可能，對銀行貸款的收回造成影響的危機。
3, 美國「次貸危機」的影響范圍將有多廣？這是目前世界經濟界和金融界密切關注的問題。從其直接影響來看：
首先，受到沖擊的是眾多收入不高的購房者。由於無力償還貸款，他們將面臨住房被銀行收回的困難局面。
其次，今後會有更多的次級抵押貸款機構由於收不回貸款遭受嚴重損失，甚至被迫申請破產保護。
最後，由於美國和歐洲的許多投資基金買入了大量由次級抵押貸款衍生出來的證券投資產品，它們也將受到重創。
這場危機無疑給國內金融業帶來了不少啟示。在金融創新、房貸市場發展和金融監管等方面———美國次貸風波爆發以來，無論從全球資本市場的波動還是美國實體經濟的變化來看，次貸之殤在美國乃至全球范圍內都不容小覷。對於中國來說，這場風波為我們敲響了居安思危的警鍾。