❶ 為什麼小微企業不良貸款率高於同期銀行業整體不良貸款率
這是很正常的現象。因為小微企業面臨更加嚴峻的挑戰，相比大型企業，小微企業的生存競爭對手更加激烈。
❷ 農商行上半年凈利增逾14%，不良貸款率微升至0.96%，這說明了什麼
首先是收入佔比提升，企業貸款佔比提升。新增貸款中，企業貸款佔比上升。銀行對公貸款比年初增加65.93億元，零售貸款比年初增加41.45億元。資金業務回歸本源，金融市場和同業資產較年初減少16.87億元，降幅2.58%。新貼現票據分別佔48.1%和13.3%。具體而言，最能代表常熟銀行小微貸款的個人經營性貸款增速同比大幅放緩至27.4%。
要知道的是凈利潤的穩步增長得益於積極管理資產負債和利率定價管理，優化費用控制，提高投資收益。公司將圍繞加強管理、控制風險、穩定發展的工作思路和推動高質量發展的要求，堅定推進改革創新、轉型升級，盡快推動金融科技落地，扎實服務實體經濟發展，著力提升風險防控和盈利能力，不斷提高內部治理水平，確保完成年度目標任務。
❸ 「首席觀察」罕見！銀行上半年凈利同比降9.4% 警惕「不良」升溫
中國銀保監會8月10日在股市收盤後公布了銀行業保險業主要監管指標數據情況：2020年上半年，商業銀行累計實現凈利潤1.0萬億元,同比下降9.4%，平均資本利潤率10.35%。商業銀行平均資產利潤率0.83%，較上季末下降0.15個百分點。
市場乍驚：近年幾乎從未出現過如此凈利潤降幅的中國銀行業怎麼了？盡管這也取決於銀行對壞賬計提的撥備，其可對利潤空間進行調節。
在招聯金融首席研究員董希淼看來，銀行盈利下降原因之一是讓利於實體經濟，而非自身經營能力惡化的問題。即這是可預期的結果，但降幅之大出乎市場的意料。
年中重要經濟數據發布之際，相關部委官員亦出來重磅發聲。
當日，央行行長易綱接受媒體采訪時表示，貨幣政策的引導使市場整體利率下行，帶動了企業的融資成本明顯降低。利率的下行，有力地支持了實體經濟，使得貸款的結構明顯優化，普惠小微貸款支持的市場主體明顯增加。
那麼，下半年最大挑戰是什麼？易綱在回答央視新聞《相對論》給出的「部長答題板」提問時說，最大的挑戰還是如何對實體經濟精準滴灌。他表示，實體經濟的支持一定要聚焦中小企業，特別是小微企業，這是人民銀行下半年的工作重點。
的確，疫情沖擊下的中小微企業等部分實體經濟仍在嗷嗷待哺……
不過，易綱說，由於新冠肺炎疫情在中國得到了有效控制，中國經濟在全球實現了率先復甦。二季度我國GDP出現了比較強勁的反彈，GDP同比增長3.2%，是全球唯一正增長的主要經濟體。
而對投資者來說，日趨復雜宏觀形勢背景下，當前階段，優質銀行可能也會因為業績調控而出現好的中長期買點。
「不是銀行經營的問題」
「讓利1.5萬億是此次商業銀行利潤下降的部分原因。根據央行的表述，1.5萬億元中有利率下行讓利9300億元，銀行減少收費3200億元等項內容。」8月10日，財信研究院副院長伍超明告訴經濟觀察網。
他解釋，除此之外，估計疫情沖擊下，部分企業尤其是中小微企業的破產和虧損，導致銀行不良貸款率上升，也是利潤增速下降的原因。預計隨著貸款延期等支持性政策明年到期後，沒有暴露的不良貸款將陸續顯現，將對銀行利潤形成新的考驗。
據銀保監會數據顯示，2020年二季度末，銀行業金融機構用於小微企業的貸款（包括小微型企業貸款、個體工商戶貸款和小微企業主貸款）余額40.7萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業貸款余額13.7萬億元，較年初增速17.7%。保障性安居工程貸款6.6萬億元，同比增長為2.7%。
「這在近年來是非常罕見的，主要是受新冠肺炎影響以及加大對實體經濟讓利的結果。」招聯金融首席研究員董希淼告訴經濟觀察網。他指的是今年上半年，我國商業銀行凈利潤同比下降9.4%，平均資本利潤率、資產利潤率也有所下降。
董希淼解釋，上半年，在經濟下行壓力加大的情況下，疊加疫情影響，我國實體經濟遇到較大沖擊。商業銀行在加大信貸投放的同時，通過降低貸款利率、減免收費以及延期還本付息等舉措，積極主動向實體經濟讓利，推動企業融資明顯下降。
「凈利潤同比下降不是商業銀行自身經營能力惡化，而是商業銀行大幅度向實體讓利的結果。」他說，「同時，面對資產質量反彈壓力，商業銀行加大貸款損失准備計提，貸款損失准備較上年末增加5003億元（其中一季度增加2943億元，二季度增加2060億元），也在一定程度上影響了盈利表現。」
這里，是否還記得銀行讓利1.5萬億的實質內涵？
一個月前，在2020年上半年金融統計數據新聞發布會上，央行貨幣政策司副司長郭凱曾對「金融機構1.5萬億讓利」進行解讀——表示金融系統對實體經濟的讓利將主要通過三方面予以實現：
一是利率的下行。包括貸款利率下行、債券利率下行、通過再貸款、再貼現政策支持的優惠利率貸款的發放，所有加在一起通過引導利率下行，最終會實現大概約9300億元的讓利。
二是兩項貨幣政策新工具加上前期的延期還款付息政策工具大約讓利2300億的規模。
三是通過銀行減少收費3200億元，包括前期已經減少的收費，後面全年還要繼續減免的收費，特別是落實6月1號下發《關於進一步規范信貸融資收費、降低企業綜合融資成本的通知》。
概之，這三大塊加在一起大數是1.5萬億元。
8月10日，央行行長易綱接受媒體采訪時表示，今年以來，突如其來的新冠肺炎疫情給中國經濟和全球經濟都帶來了前所未有的沖擊。央行果斷加大貨幣政策逆周期調節力度，創新貨幣政策工具，有力支持了穩企業保就業。他說，主要措施可以概括為18個字，就是「擴總量、保供應、促增長，降利率、調結構、保主體」。
按照易綱的話說，貨幣政策的引導使市場整體利率下行，帶動了企業的融資成本明顯降低。普惠金融、小微企業、民營企業、製造業的貸款利率都降至 歷史 新低。特別是普惠金融的貸款利率目前在5%左右，比去年下降了0.8個百分點。
「利率的下行，有力支持了實體經濟，使得貸款的結構明顯優化，普惠小微貸款支持的市場主體明顯增加。6月末，有授信的市場主體近3000萬戶，有貸款余額的超過2300萬戶，這些主要是小微企業和個體工商戶。」易綱稱。
此外，銀行凈息差的空間亦在小幅收窄。民生銀行首席研究員溫彬說，凈利潤同比下降9.4%，其中，銀行的凈息差從2.10%降至2.09%，下降了1 BP，凈息差有所收窄，包括盈利下降等……由於今年銀行加大對實體經濟的讓利，一方面，今年上半年銀行的LPR利率下降30個BP；而實際貸款利率的下降幅度逾30個BP，但銀行的負債成本下降幅度相對有限，所以，整個凈息差處於收縮狀態。
不過，溫彬認為，雖然利潤同比下降，凈息差收窄，但在目前疫情的影響下，金融機構加大對實體經濟的讓利幅度，有助於支持實體經濟的發展，更好地發揮了金融的支持作用。
不可否認，疫情沖擊下，一些受沖擊的企業出現信用風險，違約也在增加，不良率和
同期，商業銀行貸款損失准備余額為5.0萬億元，較上季末增加2060億元；撥備覆蓋率為182.4%，較上季末下降0.80個百分點；貸款撥備率為3.54%，較上季末上升0.04個百分點。
「這也說明銀行業的資產質量，風險總體是可控，經營相對比較穩健，特別是撥備覆蓋率雖然較一季度有所下降，但超過180%，遠高於監管的紅線要求，所以，整個銀行業的風險抵補能力比較充足。」溫彬說。
據銀保監會數據顯示，除城市商業銀行之外，大型商業銀行、股份制商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行的二季度凈息差較一季度均有所下降。
然而，世界經濟陷入衰退，國內經濟面臨諸多挑戰背景下，商業銀行不良的「雙升」不容小覷。IMF和世界銀行分別預測2020年全球經濟將萎縮 4.9%和 5.2%，世界銀行稱全球經濟可能陷入二戰以來最嚴重衰退。
不良？不良！
盡管中國風景獨好，央行表示，中長期看，我國經濟穩中向好、長期向好、高質量發展的基本面沒有改變；也即使信貸資產質量目前無恙，防範於未然亦未嘗不可。
董希淼坦言，在內外部環境復雜多變、壓力驟增的情況下，上半年我國商業銀行資產質量保持基本穩定，風險抵補能力仍然較為充足，實屬不易。不過，未來一段時間，商業銀行資產質量反彈壓力非常大的，在內外部環境仍然面臨較大不確定性的情況下，銀行業資產質量面臨嚴峻挑戰。2020年商業銀行不良資產貸款率還可能有所上升，非信貸不良資產業也可能進一步爆發，千萬不能掉以輕心。
具體來看，據銀保監會數據顯示，商業銀行二季度不良貸款余額為27364億，較一季度的26121億，上升1243億，其中，次級類貸款二季度為12918億,較一季度的11469億增長1449億 ；可疑類貸款10653億，較一季度的10638億略增15億 ；損失類貸款3793億，較一季度的4014億增長221億。不良貸款率為1.94%較一季度1.91%增加了3個BP。
所以，「商業銀行一方面要採取多種措施加快存量不良資產的處置；另一方面要堅持標准，嚴格把關，嚴控新的不良資產產生。」董稀淼說，監管部門要繼續採取針對性措施，支持商業銀行尤其是中小銀行多渠道、高效率地處置不良資產。在服務實體經濟、讓利實體企業的過程中，各級政府應堅持市場化、法治化原則，維護良好的金融生態環境，保護好商業銀行合法權益。
7月20日，中國銀保監會召開的2020年年中工作座談會指出，牢牢守住不發生系統性金融風險底線。提早謀劃應對銀行業不良資產大幅增長，按照實質重於形式的原則，嚴格資產質量分類，做實利潤、提足撥備、補充資本，增強風險抵禦能力。
8月3日，人民銀行召開2020年下半年工作電視會議，會議指出，下一階段要「著眼長遠，未雨綢繆，支持銀行加大不良貸款處置和撥備計提力度，增強金融支持實體經濟的可持續性。」
就此，光大證券首席銀業分析師王一峰告訴經濟觀察網，銀行盈利同比增速大幅下滑，結合前期人民銀行和銀保監會下半年工作要求，銀行業中期業績呈現出了三大特點：
首先，營收預計相對穩定，盈利增速明顯下行，撥備前盈利增速與凈利潤增速差拉大。二季度，行業凈息差為2.09%，預示著凈利息收入平穩；非息收入佔比下降除季節性因素外，還有利率上行對於債券交易和估值的變化。
再者，分機構看，大型銀行盈利增速-12%，股份行-8%，城商行-2%。大型銀行盈利增速回落更快。主要是大型銀行相對更為審慎的財務規劃所致。從分機構的盈利增長可知，上市銀行中「夾心層」的優質城商農商銀行預計中期業績盈利增速表現將明顯好於上市國股銀行。
展望下半年，王一峰認為，商業銀行盈利增長仍可能受到以下因素壓制：「資管新規」後問題資產回表對准備的消耗，I9准則下非信貸累資產准備計提的增加，以及存量風險的進一步確認與化解。預計未來銀行業營收與盈利增速差將進一步擴大。但是，也應注意到，對於優質銀行來說，未來業績表現不會過分惡化。尤其是在當前階段，銀行業營收增長依然穩定，優質銀行會因為業績調控而出現好的中長期買點。
其實，「未來風險點不在於業績調控，更多在於中美摩擦加劇下金融制裁的不確定性，和經濟復甦強度的不確定性。」王一峰說。
溫彬認為，下半年貨幣政策主要是服務小微，精準滴灌，銀行在保持信貸合理增長的同時，會優化信貸結構，聚焦小微企業、製造業，進一步服務實體經濟。同時，相對前期，貨幣政策會出現一些邊際上的變化調整。
不過，「因為風險有滯後效應，下半年的不良貸款率、不良貸款余額可能會進一步上升，但銀行加大信貸的逆周期投放，有助於企業保持正常經營。預計下半年的經濟將恢復性增長……所以，銀行資產質量總體上會保持平穩。」溫彬說。
❹ 普惠金融加速快跑，如何守住信貸「3%不良率」的紅線
隨著各項政策的落地，各大銀行金融機構的普惠金融業務正在加速快跑。數據顯示，全年有望超額實現《政府工作報告》提出的40%的增速目標。
然而，在越來越多的小微企業獲得貸款的同時，銀行機構的不良貸款率卻在同步上升，甚至已經接近官方的容忍限度。
如何在不減少小微企業貸款的同時，守住信貸 「不良率3%」的紅線，便成了目前業內頗為關注的話題。中國財富就此走訪了一些金融機構，試圖尋找破解之道。
普惠金融貸款風險或持續爬升
9月10日，中國人民銀行舉行「金融支持保市場主體」系列新聞發布會。銀保監會普惠金融部一級巡視員毛紅軍於此間介紹，截至7月末，全國小微企業貸款余額達40.83萬億元，較年初增長了10.62%；5家大型銀行普惠型小微企業貸款增速37.1%，全年有望超額實現《政府工作報告》提出的40%的增速目標。
普惠金融的貸款增速喜人，但其不良貸款率卻在不斷攀升，引發多方警覺。
8月22日，銀保監會新聞發言人在接受采訪時就曾表示，今年上半年，金融始終以超常力度支持著小微企業穩定發展。但他同時指出，截至6月30日，我國的不良普惠小微貸款余額達0.4萬億元，較年初增長了9.25%，不良率更是高企2.99%，已接近官方原來設定的容忍限度。
盡管銀保監會新聞發言人表示普惠小微貸款的不良率風險「整體可控」，但鑒於疫後提振和恢復 社會 經濟發展之需，普惠金融信貸勢必存在著風險繼續爬升的巨大壓力。
在9月10日的發布會上，毛紅軍也一再強調要「明確普惠型小微企業貸款不良率高於各項貸款不良率3個百分點以內的容忍標准」。
據中國財富了解，今年上半年，工、農、中、建、交、郵等六大銀行實現凈利潤6483億元，比去年同期減少了724億元。六大行上半年利潤大幅減少的背後，正是不良率的全線上升。公開數據顯示，在六大行中，不良率上升幅度最大的是交通銀行，截至6月末其不良率達1.68%，較年初上升了0.21個百分點。
嚴守「3%不良率」紅線需創新思路
業內人士預判，在國內外經濟環境整體遭遇寒冬並面臨無限變數的復雜背景下，包括六大行在內的金融機構既要承擔繼續為產業「輸血」的使命，又要在新舊多重風險中設法「扭虧補益」，能夠破解擺在銀行機構面前的這道「二元方程」的一個重要選項就是積極推進普惠金融。
「普惠金融的突出優勢是既能陽光普照、又可精準滴灌。」在北京深安未來 科技 公司董事長阮曉迅看來，在疫情後經濟重振這個時點上，確實有必要充分釋放普惠金融為產業賦能的巨大潛力；但相比於單純地通過普惠業務來「扭虧補益」而言，銀行金融機構要直面的現實難題是，如何給普惠信貸業務的潛在風險排雷減壓。
長江商學院金融學教授李海濤博士的看法與阮曉迅的觀點不謀而合，他在受訪時分析稱，普惠金融的客群多為小微企業主、個體工商戶，其金融需求往往都具有「小、散、急」的特點，因此，銀行機構在為之提供金融服務時，「堅守合規、管控風險」非常必要，但這又很容易把普惠金融逼進「不普不惠」的尷尬境地。
「很顯然，常規的貸前人工核驗模式，無法實現普惠金融的量與質同步提升。」結合自身對信貸業務知行合一的洞察和實踐，阮曉迅認為，普惠金融在推進中的最大路障，實際上是如何切實有效地防範和降解貸款不良率——大大小小的銀行業金融機構「不敢貸、不願貸、不能貸、不會貸」，很大程度上是因為他們在信貸風控環節上缺少先進技術的支撐。
「破解這道復雜的方程式，需要打破固有的思維模式，找出新的方案。」在阮曉迅看來，「廣、散、急」是普惠金融業務的共性，而這些特點尤其適合與區塊鏈、大數據、人工智慧進行深度融合。他認為，一旦新的技術應用與傳統金融服務場景發生化學反應，其效果就不是單維的降低信貸不良率了，還完全可能助力銀行金融機構實現「豐富獲客手段、優化信貸流程、提升客戶體驗」的多重目標。
李海濤也認為，在產業數字化的新趨勢下，每一個銀行金融機構在推進普惠金融業務的過程中，都非常有必要積極地擁抱區塊鏈、大數據等前沿新興技術，完善自身的風險管理體系，切實提升自身全流程、全方位的風險管控能力。
中國財富注意到，在9月10日舉行的「金融支持保市場主體」系列新聞發布會上，毛紅軍也曾直指，為實現「增量擴面、提質降本」的目標，目前，銀行業金融機構正在監管引領和各項政策共同支持下，持續加大創新力度，依託大數據、雲計算等技術，改進風控模型和業務流程，確保各項穩企惠企的金融支持政策精準落地。
「網路賦強公證」打通銀企互信之結
事實上，近年來，除了主管部門、金融機構都在積極求解普惠金融風險管控的現實課題外，各類專業 社會 組織和技術平台也在為普惠金融的 健康 生態建設集思助力。中國財富了解到，深安未來 科技 公司就一直在致力於將區塊鏈技術與「網路賦強公證」深度結合，將技術信任力與公證公信力「雙信」合一，並為減少金融糾紛、防範金融風險、維護金融秩序、營造良好金融信用生態方面屢有建樹。
據阮曉迅介紹，目前，深安未來主導的「普惠金融線上小微借貸+網路賦強公證」模式已為多家超大型銀行金融機構賦能。他告訴中國財富，深安未來及其「網路賦強公證服務平台」是國內首個創新互聯網賦強公證服務平台，運用互聯網公證這一創新工具，應用區塊鏈技術，採用債權文書賦予強制執行的創新公證服務機制，解決普惠金融發展過程中貸款不良率的痛點，從預警、催收、執行幾個環節，提升 科技 金融的風控能力，創新金融風險處置機制，為金融創新發展保駕護航。
「深安未來這個服務的運行邏輯，在本質上是利用網路賦強公證系統為網路貸款業務提供在線同步服務，通過引入區塊鏈技術，完善網路賦強公證電子存證的司法效力。」中科院的一位信息安全技術專家對深安未來的業務模式給予了首肯。
他告訴中國財富，基於區塊鏈技術的不可偽造、全程留痕、集體維護、可以追溯、公開透明的顯著特徵，各大金融機構一旦積極依託智能區塊鏈，並將對應的業務接入到公證處、互聯網法院、CA中心等多個具有國家公信力的共識節點，便有望形成高效可信的增信聯盟，進而切實降低各類金融信貸的風險。
❺ 銀行業不良率上漲中，小微企業不良的影響有多大
這主要看小微企業的信貸規模及小微信貸占整個銀行貸款總額的比重。
如果小微信貸占據銀行的貸款的比重較大，比如有的銀行就是主導小微信貸產品的，當小微信貸不良率過度攀升，這樣的銀行會陷入流動性和債務風險。
如果從銀行業的角度，小微信貸不良率占整個銀行業信貸比重較低，那麼影響不會很大，關鍵點在債務結構中，小微信貸起不起主要作用。
截至2015年末，全國銀行業金融機構小微企業貸款余額23.46萬億元，占各項貸款余額的23.90%。從上述比例來看，影響不小。