A. 銀行祭出「限額管理」 涉房信貸持續收緊
（記者 李葉）屋漏偏逢連夜雨。冷冽的「三道紅線」融資新規在前，開發貸收緊的蕭瑟寒意緊隨其後。
近日，多位銀行人士透露，第4季度房地產開發貸呈收緊趨勢，多家銀行明確「限額管理」「好中選優」等原則。
招商銀行重慶分行一位內部人士向中國房地產報記者坦言，「對開發貸確實有要求限額管理，接到的要求是涉房貸款佔比不超過50%。我們分行目前是52%，要在年內調整到50%以下。」
此前的10月21日，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝在2020金融街論壇年會上表示，央行根據防範房地產金融風險和穩地價、穩房價和穩預期的目標，逐步實施房地產及貸款集中度、註明債務收入比、房地產貸款風險權重等宏觀審慎政策工程。
「這些政策工具的文件，我們已經制定完畢，會尋找合適的時間窗口逐步實施，進一步完善促進房地產市場健康發展的長效機制。」潘功勝強調。
話音剛落，房地產金融宏觀審慎管理的政策已經傳導落地。
中國郵政儲蓄銀行研究員、財政部中國財政科學研究院博士後婁飛鵬指出，雖有疫情影響，但今年以來房地產投資仍然保持較高水平。居民杠桿率提高、中長期貸款規模較大、部分城市房價調控壓力不小，這些都是讓銀行收緊涉房貸款的原因。
IP GLOBAL中國區首席經濟學家柏文喜則認為，收緊開發貸是從供給端來調控樓市，收緊個人房貸是從需求端來調控樓市。也就是說，金融監管部門是從供給和需求兩端同時對樓市進行調控，這樣可以讓調控力度取得較好的平衡。
開發貸持續收緊
實際上，房地產開發貸的收緊早就有跡可尋。
在去年2月舉行的國新辦發布會上，銀保監會副主席王兆星在談到下一步銀保監會關注的風險領域時提出，「繼續緊盯房地產金融風險，要對房地產開發貸款、個人按揭貸款繼續實行審慎的貸款標准，特別是要嚴格控制帶有投機性的開發和個人貸款，要防止房地產金融風險出現大的問題。」
此後，不少銀行開展了房地產開發貸款大檢查。
今年年初，恆生中國副董事長兼行長宋躍升在業績溝通會上表示，該行去年對房地產貸款業務和風險狀況進行了全面的排查，並制訂了房地產貸款的壓降計劃，截至2019年年末，房地產貸款集中度有明顯的下降，2020年將有進一步壓降的空間。
某股份行北京分行人士也表示，近一兩年來，該行一直在壓降開發貸規模，開發貸在貸款中的佔比越來越小。
據某研究機構發布的《2020年第2季度全國房地產貸款報告》顯示，今年第2季度，全國房企競爭開發貸款800億元，環比減少88%，同比減少58%。
中國銀保監會副主席梁濤在2020金融街論壇年會上介紹，前三季度，新增房地產貸款佔全部新增貸款的比重較去年同期下降3.7個百分點。
第4季度以來，房地產行業的銀根進一步收緊。9月28日，有消息稱，數家大行收到通知，監管機構近期要求大型商業銀行壓降、控制個人住房按揭貸款等房地產貸款規模，多家大行新增涉房貸款佔比降至30%以下。及至10月28日，銀行再度傳出收緊開發貸的消息。
「收緊開發貸，從供給端來對樓市進行調控十分必要。」在柏文喜看來，為對抗今年上半年以來的疫情影響以及進行逆周期調節，相對寬松的貨幣與財政政策向市場注入了較大的流動性，加上地方政府對土地財政依賴的加大推動了土地市場和房地產市場的局部抬頭和過熱，不僅推高內循環模式下的經濟社會整體運行成本，也加大了金融體系風險，不利於房地產市場和行業健康與可持續發展。
貝殼研究院首席分析師許小樂分析，銀行涉房貸款規模佔比設置上限，是從金融端降低地產行業負債的舉措，與地產企業端「三道紅線」降負債形成互補。在此政策下，預計未來銀行體系對於購房者貸款資格審查、貸款額度把控及貸款周期均將更加嚴格，放款周期將繼續延長。
他認為，在規模限制下銀行涉房貸款額度將主要向首套剛需及合理家庭自住購房需求傾斜。
個人房貸分化
2019年國有六大行對個人住房貸款的信貸投放也出現降速。
據不完全統計，2019年六大行新增貸款6.4萬億。其中，個人貸款新增3.27萬億，佔新增貸款的51.1%，其中，個人住房貸款新增2.53萬億元，佔新增貸款39.5%。
在2018年，六大行新增貸款及墊款共計5.13萬億元。個人貸款新增3.12萬億，佔新增貸款60.77%，其中，個人住房貸款新增2.53萬億元，占據了新增貸款的49.39%。
在看懂研究院專家陳濤看來，前3季度信貸投放較多，監管部門保持流動性穩定的意圖比較明顯。目前經濟不斷恢復，房地產市場仍然保持較高熱度，吸收較多信貸資源，特別是房地產信貸增速雖然不斷走低，但仍高於平均水平，不是監管部門所樂見的。在此背景下，引導銀行提前在房地產信貸邊際收緊便是大趨勢。
他認為，房地產信貸邊際收緊，必然帶來房貸利率上漲。
按照一二線城市的劃分，個人住房貸款利率也出現了分化。
10月20日上午，央行公布了最新貸款市場報價利率（LPR），1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%。至此，LPR已連續6個月未變，大家期盼已久的房貸利率下降落空。同時，多個城市傳出房貸額度緊張，房貸利率上漲，甚至是部分銀行停貸的消息。
對此，記者致電了中國農業銀行、中國工商銀行的北京地區分（支）行網點貸款中心，工作人員均表示「沒有收到調整個人貸款利率的通知。房貸利率基本是按照首套在LPR基礎上上浮55個基點執行，按照5年期以上LPR為4.65%來計算，實際首套房貸利率為5.2%。」
據融360大數據研究院對全國41個重點城市674家銀行分支機構房貸利率的監測數據顯示，2020年10月（數據監測期為2020年9月20日-2020年10月18日）按照一二線城市劃分，北、上、深三地繼續維持上期房貸利率水平。
41個城市中，已有13個城市利率水平出現環比上漲，佔全部監測城市數量的31.7%，另有14個城市利率環比下降，14個城市保持不變。上升的城市中，惠州、太原、長春、成都、長沙5地的環比漲幅都超過5個基點。其中長春地區繼上月環降17個基點後，本月又回調7個基點；成都地區則持續三連漲，本月漲幅為7個基點，累計漲幅為18個基點。
也就是說，北、上、深等一線城市目前房貸利率處於暫時穩定狀態，房貸收緊趨勢目前主要出現在二、三線城市。
對此，有不願具名的銀行人士透露，由於監管規定並沒有深入到每家銀行各個區域的房貸總量統籌，不排除有些銀行會將額度在地區之間流轉，以實現全行總體達到限定的比例。「比如一線城市房貸業務賺錢更多，那就收緊二、三線城市等賺錢較少地區的額度，騰挪到一線城市。」
值得注意的是，不少二、三線城市不僅房貸利率較高，還上調了二套房的貸款首付比例。
9月7日，沈陽出台《促進房地產市場平穩健康發展措施》，將二套房首付比例提高至50%，首付款須一次性支付，禁止分期支付和「首付貸」；9月23日，長春市人民政府網站發布《長春市人民政府辦公廳關於落實城市主體責任，進一步加強房地產市場調控的通知》，提出二套商品房首付比例不低於40%；9月28日，唐山市政府發布《關於加強房地產市場調控工作的通知》，將二套房首付比升至50%；9月29日，銀川市人民政府發布《關於促進房地產市場平穩健康發展的通知》，其中提到，銀川市二套房首付比例不得低於40%。
對此，柏文喜表示，收緊房貸是從需求端來對樓市進行調控。「從供給端和需求端同時對信貸政策收緊，可以讓今年以來開始騷動的樓市盡快恢復平穩狀態和進入理性運行軌道。」
B. 銀行收緊貸款意味著什麼
意味著市場上流動資金過剩，最明顯的體現為資本市場投資活躍，房價攀升，物價上漲收緊貸款意味著開始進行調整，
C. 為什麼小企業貸款去銀行很難
貸款難的企業普遍存在會計信息不真實、財務做假賬、資本空殼、核算混亂。個別企業的欺詐行為和由此引發的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷稅欠稅、產品低劣等問題總是在一定程度上影響了中小企業的整體形象，成為制約中小企業發展的突出問題。
中小企業「非惡意」不誠信表現有哪些？
由於整個社會信用機制不健全，造成相當企業被弄成為無誠信企業,剔除惡意欺詐和逃債外，善良的經營者被弄成無誠信企業的表現有哪些呢？
1、資本空殼
有的企業注冊時為了將來貸款方便些，想辦法把資本金搞大。如有一個科技型企業三年多來長期得不到貸款，來找我求貸。我一看報表，注冊資本300萬，市場供不應求，但長期投資100萬，短期投資100萬。目前為滿足市場需求,急需貸款200萬。按理企業產品有市場、有效益、應該得到貸款，但為什麼二年來得不到貸款呢？我問：既然你自己的產品這么好，為啥要把200萬元錢交別人「玩」？而別人「玩」了又無回報？經營者被觸到痛處——企業實收資本應該只有100萬，100萬怎能空手套白狼（200萬）呢？我勸告：先借60萬，一點點做出信用來，再借也不難。如此，企業矛盾暫時得到解決。
2、抽逃稅收
有一企業老闆找到我，「我們的產品定單已訂到2006年，銷售很好，但缺資金，行長請借點錢給我吧。」我一看報表，年銷售5.6億，年利潤109萬，銷售凈利率只有0.0019%，我說你們利潤這么低，還做什麼啊，給銀行打工（付息）都不夠，你借什麼錢啊？老闆立馬表白道「報表上是小了點，利潤我已藏掉了，為了少交稅，我少寫了收入。」既然你無誠信，我怎麼敢借錢給你？到時你不是照樣可以耍我嗎？據我所知，類似企業還真不少，最多的企業配了八套報表，對不同對象，變不同戲法，這樣的朋友還敢交嗎？
3、抱著金娃娃的賺不到錢
最典型是科技型企業，經營者手裡拿了一大摞證書：國家創新證書、科技型企業A級證書、國家專利證書、國際檢索報告證書、用戶認可證書等等。這類企業以科學家、專利發明人為主，幾個知識分子在一起，湊個十萬、八萬，加上無形資產，注冊資金可達100萬，要求銀行貸款600萬、800萬。「我自己的費用全用在研發上，我的產品肯定有市場，求你借錢給我。」銀行能貸嗎？按照國家規定，銀行對企業的貸款，一般不能超過資本金或凈資產的1~1.5倍，即你有100萬，我最多支持你150萬。經營者不樂意了：「我的產品啟動起碼要600萬。」 我建議說：「既然產品這么好，我給你介紹合作夥伴，你出技術，人家出錢。」「那不行，這金娃娃是我終生的心血，我這一輩子全在這產品上了，我捨不得人家來分享我的成果。」多可憐啊！十多年了，你的產品還沒有上馬，再等兩年，專利也失去保護期，人人都可以享受這知識產權，還發什麼財？
4、應收賬款或庫存過大
有不少企業產品確實好，市場也不錯，要命的是300萬資本金的企業，應收賬款高達900萬。老闆說，做生意都靠朋友幫，不好意思開口討應收賬款。賬齡超過六個月，危險了；超過一年，要壞賬了，你白給人打工了。有IT行業的、搞電腦的、庫存高達500多萬，還催著銀行要借錢，你這電腦庫存超過三個月，誰要呀。為什麼只取華山只有一條路——光找銀行呢，還不如趕快找找自己經營管理上的漏洞吧。銀行信用有哪些？
一般來講，銀行對企業的信用度考察主要在四方面：
1、銀行信用
包括結算信用和借款信用：
結算信用指申請借款企業在現金結算情況正常，未發生過違反結算紀律、退票、票據無法兌現和罰款等不良紀錄。借款信用指申請借款企業有良好的還款意願，曾發生過銀行借款的，無逾期貸款或欠息等無力償債現象。
特別要提醒的是：老闆一定要親自抓財務，有的企業因一時忽視忘記了還款日，還款期限一過，變成逾期，就在銀行系統內變成了「黑名單」（上海的銀行系統內部是聯網的）。你一下變「黑」了，全市都知道。那怕你第二天想起來，再請求轉期都難了，就算行長要幫你忙，也無能為力了。切記：有借有還，再借不難！
2、商業信用：包括申請借款企業在合同履約，應付賬款債務的清償上能恪守商家的諾言，不失信。
3財務信用：會計結算規范，會計報表真實可信，資產實在，無抽離現金或其他弄虛作假作為。
4、納稅信用：企業能按時上繳應納稅款，無偷、漏稅等不良記錄。以上是銀行對借款企業信用度考察的四方面原則。企業還要把握好以下12個指標：財務結構：
1、凈資產與年未貸款余額比率。必須大於100%（房地產企業可大於80%）。
2、資產負債率。必須小於70%，最好低於55%。
償債能力：
3、流動比率。一般情況下，該指標越大，表明企業短期償債能力越強，通常該指標在150%~200%較好。
4、速動比率。一般情況下，該指標越大，表明企業短期償債能力越強，通常該指標在100%左右較好，對中小企業適當放寬，也應大於80%。
5、擔保比例。企業應該把有損失的風險下降到最低點。一般講，比例小於0.5為好。
現金流量：
6、企業經營活動產生的凈現金流應為正值，其銷售收入現金回籠應在85~95%以上。
7、企業在經營活動中支付采購商品，勞務的現金支付率應在85~95%以上。
經營能力：
8、主營業務收入增長率。一般講，如果主營業務收入每年增長率不小於8%，說明該企業的主業正處於成長期。如果該比率低於-5%，說明該產品將進入生命末期了。
9、應收賬款周轉速度。一般企業應大於六次。一般講企業應收賬款周轉速度越高，企業應收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。
10、存貸周轉速度，一般中小企業應大於五次。存貨周轉速度越快，存貨佔用水平越低，流動性越強。
經營效益：
11、營業利潤率，該指標表示全年營業收入的盈利水平，反映企業的綜合獲利能力。一般來講，該指標應大於8%，當然指標值越大，表明企業綜合獲利能力越強。
12、凈資產收益率，目前對中小企業來講應大於 5%。一般情況下，該指標值越高說明投資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。中小企業怎樣得到貸款？
時下，中小企業尤其是私營中小企業融資難是有目共睹的。相對講，中小企業是社會的弱勢群體，需要社會方方面面給予扶植。《中小企業促進法》最近的出台，為中小企業健康發展提供了法律保障。經營者要做好以下幾點：
1、安分守己，決不越軌。
作為中小企業經營者，一定要重視誠信的市場價值，從現在做起，努力建立企業對外誠信形象，要安分守己，合法經營，決不越軌、耍小聰明，誠信守諾，企業的誠信形象將伴隨你終生享用，為你帶來意想不到的財富。
2、穩抓穩打，步步為贏。
經營中要量入為出，先測算盈利點和還款能力，50萬的資本金不要提出200萬的借款要求。借款期限也實事求是，一年能還的錢，不要打保票：「六個月夠了」。另外有限的資金應集中做好主業，不要求全面開花、全面結果、一口吃成一個胖子。
3、把握工具，靈活運用。
面對經濟全球化的趨勢，經營者光懂自己的產品還不行，還要學習金融、財稅知識、熟知金融工具，靈活營運金融產品。如銀行貸款品種多樣，有動產、不動產抵押貸款，有專利知識產權抵押貸款，有廠房設備抵押貸款，有自然人財產抵押或擔保貸款，有出口退稅稅單抵押貸款，有標准倉單抵押貸款。對進出口企業來說，還可靈活運用銀行貿易融資的種種品種，如票據貼現、信用證、買方信貸、保函等等。
企業融資也有多種渠道，有直接融資和間接融資。對直接融資來講，科技型企業可以力爭國家創新基金資助和貼息；也可吸收合作夥伴，參股入股，強強聯合。對間接融資來講，需添置大型設備的，可以搞融資租賃；短期資金緊缺的，可以在典當行調頭寸。總之，條條道路通羅馬，就看你怎麼靈活運用。
4、認准一家，朋友交到底。
有的企業誤認為與銀行廣交朋友，將來借款方便，以致於在十幾家銀行開戶。暫不講每個賬戶要「資金成本」，光是「感情成本」也讓你應付夠嗆。企業應就近選一家你認為服務好的銀行開戶結算，這樣的好處是集中了資金，集中了結算，使銀行看到了你的貿易紅紅火火，更讓銀行看到你的誠意。越是讓銀行了解你，越能交成朋友，甚至成為患難之交。銀行對你知根知底，也樂於在關鍵時刻幫你一把。
作為經營者要杜絕以上所述的種種毛病，建立誠信，才能
D. 在當前經濟背景下,我國商業銀行如何應對資本緊縮。
（一）順應形勢，支持內需，銀政企合作「危」中尋「機」。
1、貫徹落實「國十條」和地方區域發展政策，擴大有效信貸需求。為有效應對國際金融危機對經濟的不利影響，貫徹落實好中央進一步擴大內需促進經濟增長的重大決策。面對新的重大發展機遇，銀行要在符合國家相關法律、法規的前提下，充分分析政府背景項目的財政同步投入資金比例和財政負債容忍度，加大重點項目服務力度，對受經濟波動影響小，具有資源優勢和壟斷特點，符合節能減排要求的大項目以及無錫市交通、能源、環保、民生安居、新農村建設等基礎產業和城市基礎設施項目提供信貸支持，並在授信額度、期限配製、
貸款方式、產品創新、貸款利率等方面給予傾斜，以達到控制風險，增加銀行貸款資金的沉澱時間等目的，提升銀行的存款和綜合效益。
2、積極實施信貸結構調整，實施差別化的信貸策略。在控制風險前提下，積極拓展、維護好重點優質客戶關系，重點支持法人治理結構健全、經營狀況良好、無不良信貸記錄、擔保措施合法有效的企業主體，積極推進區域特色明顯地區、小企業模式試點行的貸款投放。同時，嚴格執行國家環保政策、產業結構調整政策，注重綠色信貸業務的推廣，嚴格控制對產能過剩行業劣質企業的信貸投放和不符合國家產業政策規定的項目以及資本金比例不符合國家要求的客戶或項目的信貸貸款，科學決策，防止出現「一退就死」的情況。
（二）積極拓展，夯實基礎，實現經營效益的持續提升
1、積極拓展存款業務。要持續保持商業銀行現有的發展勢頭，就要依靠負債業務，特別是核心的負債業務。在目前資本市場低迷的情況下，一方面保持個人存款的快速增長，鞏固客戶基礎，另一方面在控制住成本的基礎上，通過深入挖潛，採取有效措施，積極組織對公存款尤其是機構存款，降低平均負債成本，擴大總體負債規模，特別要充分發揮銀行的綜合優勢積極競爭優質客戶。
2、努力保持中間業務增長。中間業務在目前的經濟金融形勢下，相對來說風險要小得多，或者說有些風險可以預知和控制，而且佔用資本金較少，這對銀行來說特別地重要。當前尤其要結合市場環境變化，夯實中間業務發展基礎，擴大非利息收入來源，通過提高非利息收入在營業收入中的佔比來努力提升盈利能力，在保持傳統特色優勢業務的同時，實現中間業務收入的均衡發展。例如，可以客戶為目標開展綜合產品營銷，大力提升結算賬戶的活躍程度和客戶的綜合貢獻度，加強重點客戶的動態管理，在確保規范的基礎上，根據輿論和監管環境的寬松度，有計劃、有步驟地相機推出或提高公司類服務收費項目，拓展服務收費渠道。又如，可以加大固定收益或低風險、低收益產品的銷售，積極開發新的利潤來源的業務，在信貸需求降低、股市直接融資減少的情況下，利用手中積累的大量客戶資源，選擇提供投資銀行、股權投資基金的對接業務，並購業務。經濟衰退過程中是開展這些業務的好機會，有利於銀行擴展新的利潤來源。
3、持續改善客戶結構。小企業業務是無錫市政府明確的戰略性發展業務，是銀行新的業務增長點和重要的開拓市場。加快小企業業務的發展是調整經營結構、深化專業化經營的有效途徑，也是轉變增長方式、提高資本回報的內在要求。銀行應抓住這一有利時機，積極推進區域特色明顯地區、小企業模式試點行的貸款投放，加強新產品的應用推廣，推廣風險防範能力更強的供應鏈融資產品，進一步提高小企業貢獻度。
4、推廣產品創新，提高產品覆蓋率。進一步統一和強化創新管理模式，建立有效的產品創新體系和產品信息管理工作平台，不斷完善產品創新流程，形成前中後台良性互動、市場反應敏銳的產品創新機制，搶占發展制高點。通過細化產品分類，深化產品研究，對現有產品再造和組合創新，加大產品優化與整合力度，提高已有產品靈活性和便利程度，適應市場與客戶的變化，以提供多元化增值服務吸引客戶，以增加客戶的綜合回報來贏得市場，培育我行中間業務的可持續發展能力：根據客戶行業特點，推廣風險防範能力更強的供應鏈融資產品，用以替代一般性流動資金貸款；推廣銀團貸款，促進同業合作，避免惡性競爭；積極跟進新型融資產品的研發進程，及時推廣使用，提高客戶產品覆蓋率。
（三）加強聯動，防範風險，保持資產質量可持續發展
1、正確處理業務發展和風險管理的關系，實現資產質量可持續發展。風險管理的最終落腳點在於掌控風險和促進業務發展。如何以高質量的風險管理保證銀行業務持續、健康、有序發展，是銀行發展過程中不可避免的重要事項。在目前宏觀經濟態勢尚不完全明確之時，風險管理既要守住底線，以獨立審慎的視角對業務發展中存在的風險進行客觀識別、度量和控制，又要保持風險管理的適度開放性，面向不斷變化的市場、客戶和同業，與時俱進，順勢而為，滿足服務經營領域的廣泛性、業務產品的多樣性、客戶需求的復雜性之需要。
2、提升貸款定價技術和能力，匹配信貸業務的收益和風險。風險業務的收益和風險匹配是銀行業經營的一項重要原則，市場、銀行和監管機構是形成均衡定價的三個主要力量，其中相對可控的銀行內部定價機制直接影響貸款收益能否覆蓋風險。在當前市場大形勢下，銀行在提高議價能力方面已具有主動的優勢。因此，在貸款申報、審批時要加強經濟資本的分析計量，根據資金成本、經營成本、風險成本和資本成本綜合測算貸款的潛在違約成本、預期損失、核銷撥備、投資收益率等定價因素，通過邊際VAR分析確定貸款在資產組合中的整體風險，整體考慮客戶的利率、費率及綜合貢獻度，同時以風險調整資本回報率（RAROC）代替風險資本回報率（RORAC）進行業績考核，進一步提高銀行風險回報管理水平和風險與收益平衡分析能力。
3、區分不同行業、客戶和產品，實施風險敏捷管理和監控。在經濟周期性調整中，密切關注抵、質押資產價格變動；關注政府行業政策、環保政策、出口退稅政策等相關政策變動風險，關注原材料漲價等企業經營風險，及時做出風險預警提示，並提出風險防控措施。對於出口相關行業，要嚴格審查貿易真實性，密切關注其資金周轉速度、海外應收賬款和出口訂單等經營指標變化，審慎評估行業景氣變化、人民幣升值、出口退稅率下調、所得稅調整等因素帶來的風險。對於小企業，要高度重視第一還款來源，重點審查押品價值評估的合理性，審慎評估擔保企業償債能力。對於房地產行業，要嚴格落實房地產貸款客戶及項目准入標准和信貸政策，落實對項目資本金比例及「四證齊全」等要素的合規性審查，加強對公房地產貸款的封閉管理，強化對房地產開發企業貸款資金使用和銷售資金回籠的監控，有效防範企業挪用資金。
4、加大貸後管理力度，提升風險反應與處臵能力。貸後管理是日常監測企業及其風險變化的重要途徑，也是確保存量信貸資產安全的重要手段。因此，要加大客戶現場走訪頻度和力度，加強預警客戶動態跟蹤、重大風險事項跟蹤落實，按照「早發現、早決策、早處臵」精神，確保貸後管理信息反饋充分、決策及時、執行有力；要明確客戶的監控重點，現階段要持續關注金融危機對敏感行業、重點區域、出口依賴型企業的經營發展情況的影響，分析評估影響程度，加強對客戶生產經營情況的監控，密切監控企業資金出入境變動情況，同時要加強大額個人貸款客戶監測，防範大額個貸風險的沖擊；要提高風險處臵的反應速度和力度，完善風險預案，一旦發生問題能在最短時間內做出反應，採取果斷措施，盡最大可能挽回損失。
5、重視聲譽風險管理，提升銀行總體形象。良好的聲譽已成為一項主要競爭優勢，有助於提升銀行的盈利能力和實現長期戰略目標。銀行不僅要在內部廣泛傳播價值理念，也應當將這種價值觀延續到合作夥伴、客戶等方面，並在整個經濟社會環境中樹立富有責任感並值得信賴的積極形象。一旦因為金融理財產品或服務存在不可靠造成公眾的不信任感，即使花費了大量的人力和財力用於事後的危機管理，也難以彌補對銀行聲譽造成的漫長的實質性的傷害。香港雷曼債的回購事件說明，從法律意義上對銀行沒有風險的事件，由於考慮到銀行的聲譽，也不得不承擔相應的風險。因此，特別要注意理財產品的聲譽風險，及時處理投訴和批評，盡量實現承諾，保持大部分利益持有者的期望與銀行的戰略相一致。
E. 談談你對中小企業貸款銀行面臨的風險的看法 急急急。。。。。
我國中小企業銀行融資效益與風險的比較分析
1、貸款定價的一般論述
由於不具備從銀行總體效益角度分析中小企業貸款因素影響顯著程度的公共數據條件，國外文獻常用的整體效益分析方法受到限制，因此，本文從微觀入手，直接從貸款成本與風險計量及貸款定價的組成結構對中小企業貸款的效益與風險特徵進行分析。
根據貸款定價的基本理論，貸款定價涉及信貸業務的資金成本、經營成本、稅負成本、風險成本和資本成本等多種要素，還要充分考慮市場競爭情況以及與客戶談判地位等因素，才能最終確定貸款利率。貸款定價的理論公式為：
貸款目標利率＝資金成本率＋經營成本率＋稅負成本率＋預期損失率＋經濟資本目標利潤率＋/－競爭性浮動。其中，預期損失率和經濟資本回報率的確定是貸款定價的關鍵和難點。
銀行貸款定價實踐中常用的方法，主要有成本定價和基準利率定價兩種 [4]，其中成本定價公式為：
公式1：貸款價格=資金成本+風險成本+營運成本+預期收益率
基準利率定價公式為：
公式2：貸款價格=基準利率+違約風險溢價+期限風險溢價
成本定價是商業銀行最傳統的貸款定價方式，而基準利率定價是國際商業銀行運用最廣泛的貸款定價方法。我國利率市場化的推進，大大促進了我國貸款定價理論的發展和實踐的探索。
如果我們將公式2中的「基準利率」定義為「資金成本+營運成本+預期收益率」，或將公式1中的「風險成本」定義為「違約風險溢價+期限風險溢價」，則這兩個公式實際上表達了相同的含義。
2、中小企業貸款的風險特徵分析——違約率和違約損失率相對較低衡量貸款風險成本的主要指標是貸款預期損失率，預期損失率=違約率×違約損失率。
（1）中小企業貸款違約率分析
中小企業貸款一般均為抵押、擔保貸款。與西方發達國家政府擔保機構在中小企業貸款擔保中發揮重要作用不同，盡管我國中小企業信用擔保制度建設從1992年就開始起步，10年後《中小企業促進法》也已正式實施，但目前我國擔保機構（包括政府參與出資及未參與出資的所有擔保機構）在解決中小企業融資困難中發揮的作用仍然十分有限。林平、袁中紅（2005）2004年對廣東中小企業融資抽樣調查的結果表明（數據截至至2004年6月30日），有61%的企業從來沒有與擔保機構發生過關系；調查的全部56家擔保機構中，政府完全出資的僅為3家，佔比僅為5.36%，政府參與出資的6家，佔比10.71%；905筆中小企業銀行融資中，抵押貸款810筆，佔比89.5%，信用擔保機構擔保貸款95筆，佔比10.5%；信用擔保貸款中，66.1%的擔保人通過借款人反擔保等（主要是抵質押）進行風險補償。這樣，中小企業貸款實際上95％以上進行了直接或間接的抵押（或質押）。因此，本文重點對抵押貸款進行分析。
銀行對中小企業普遍採用抵押或信用擔保機構擔保方式發放貸款，是在信息不對稱情況下抑止融資企業道德風險與逆向選擇、降低小企業貸款違約率的關鍵之一。藍虹、穆爭社（2004）從理論上分析了融資企業抵押貸款償還模型：
Π＝f（L）－（1+R）L
（1+R）L其中Π為融資企業的利潤，L為貸款額度，R為貸款利率，f（L）表示所獲收益是融資額度L的函數，C為抵押品價值。由於（1+R）L小於C，融資企業選擇不還貸時的機會收益小於機會成本，因此足額抵押情況下償還貸款是融資企業的占優選擇，抵押貸款可以緩解在非對稱信息條件下銀行所擔心的融資企業的逆向選擇和道德風險，在很大程度上降低違約率。
實際數據也在很大程度上支持了以上的理論分析的結論。根據2003年底中國人民銀行在全國東、中、西部六個城市（北京、浙江溫州、台州、廣東東莞、陝西西安、山東威海）的1105戶中小企業融資狀況問卷調查結果，中小企業平均有5.4%的貸款不能償還，存在形成壞賬的風險 [6]，明顯低於同期全國金融機構不良貸款率水平（2004年一季度為16.6%）。筆者小范圍的調查也表明，對同樣信用等級的客戶，小企業貸款 的違約率整體低於其他貸款 .同時，筆者也注意到，小企業貸款的不良率也呈現明顯的地區與行業差別，即並不是所有分行、所有行業小企業貸款不良率均低於其他客戶的不良率。
由於筆者暫時沒有獲得有足夠代表性的實證數據，以證明小企業貸款違約率與相同信用等級的其他客戶違約率存在顯著差別，因此，本文從謹慎性出發，假定整體而言，小企業貸款客戶違約率與其他相同信用等級客戶違約率無顯著區別。
在這樣謹慎性的假設情況下，貸款風險成本的區別主要在於違約損失率的區別。
（2）小企業貸款違約損失率分析
小企業貸款基本都是抵押或信用擔保機構擔保貸款，而較大型企業的信用貸款占相當比例。國內外已有研究表明，對同樣信用等級的客戶，抵押貸款的違約損失率低於信用貸款。從謹慎起見，我們假定較大型企業也全部為抵押貸款。因此，我們只比較小企業抵押貸款與較大型企業抵押貸款的違約損失率。
從理論上分析，與小額抵押物相比，大額抵押物價值評估技術難度更大，評估時更易受借款人有意識的影響，同時處置大額抵押物時市場需求者數量明顯減少，需求方議價能力和議價意願明顯增強，因此，整體而言，單個抵押物價值越高，銀行快速處置時可能的損失率應越高。筆者的實證研究也表明 [7]，總體來看，抵押物的回收率與抵押物金額大小成反比。考慮到小企業單筆貸款金額總體而言低於其他貸款，因此，其違約損失率理論上應低於相同信用等級的其他貸款，實證研究也可作如此假設。
經驗數據顯示，某行信用等級為A＋、A級的法人客戶平均不良率約分別低於1％、2％，而全部小企業貸款（AA-以上客戶比例約為20%，全部為抵押貸款或信用擔保機構擔保貸款）的不良率平均僅為0.13%；違約損失率均低於50％。本文按謹慎性原則估算，將A＋、A級的小企業客戶平均違約率分別取1％、2％，違約損失率取50％，則A＋、A級的小企業客戶預期損失率分別為0.5％與1％，約分別相當於當前短期貸款利率的10％、20％。
3、小企業貸款銀行營運成本相對較高
徐洪水（2001）認為，銀行對中小企業貸款的信息成本和管理成本是大企業的5-8倍，即使貸款利率上浮30%，對中小企業的綜合融資成本依然很高[8].但該文沒有提供具體的分析過程，沒有進行更有說服力的具體的數據對比分析。鄭文紅、李健（2002）提出，銀行交易成本=搜尋成本+談判成本+監督成本+其他交易費用[9].該文也只提出了上述思辨式的公式，沒有進行進一步的分析，也沒有提供具體的成本數據。
為方便分析，本文將營運成本劃分為信貸營運成本和其他營運成本兩類，並假定小企業與其他企業的非信貸營運成本沒有顯著區別，而信貸營運成本則包括信息成本、管理成本等與信貸業務直接相關的一切成本。
由於小企業每戶貸款金額較小（平均每戶貸款金額在500萬元或以下，如廣東地區某銀行小企業戶均貸款450萬元），因此，相應的信貸營運成本明顯高於大、中型客戶貸款。以某一級分行為例，全行貸款余額在500萬元以上的大、中法人客戶為3000多戶，戶均貸款余額為6750萬元，戶均貸款余額為小企業貸款余額的15.9倍；其中貸款余額在3000萬元以上的大客戶為1100多戶，戶均貸款余額為16154萬元，戶均貸款余額為小企業貸款余額的38.1倍；因為戶均貸款差距巨大，為簡化分析，我們將大、中型客戶貸款業務的信貸營運成本忽略不計，單獨分析、估算小企業貸款的信貸營運成本。
在戶均貸款約為500萬元的情況下，按平均每名小企業信貸人員（含一線客戶經理和二線審批、監測等人員）管理6戶企業謹慎測算，平均每名信貸人員管理的小企業貸款為3000萬元，同時假設平均一名小企業信貸人員的工資、費用等信貸營運成本為15萬元/年，則相應的小企業貸款單位信貸營運成本為：
15/3000＝0.005＝0.5％
即約為短期貸款基準利率的10％。
4、小企業貸款效益比較分析
為便於比較，我們選擇AAA級客戶作為比較的基準，即設定其風險成本為0，單位貸款的信貸營運成本也可忽略不計，因此，按貸款定價公式的貸款利率（最優惠利率）為：
RAAA＝資金成本＋其他營運成本＋預期收益率
如該利率為基準利率下浮10％或3％（參考深圳分行實際情況），則該銀行信用業務的最優惠利率（資金成本＋其他營運成本＋預期收益率）為基準利率下浮10％或3％。
對小企業貸款的定價，應在此基礎上進行對應的風險與成本的調整。在上述AAA級客戶貸款定價的基礎上，A+級小企業客戶應再加0.5％（A級小企業客戶為加1％）的預期風險損失、0.5％的信貸營運成本，即A+級小企業貸款執行基準利率上浮10（A級小企業客戶上浮15％）或基準利率上浮17％（A級小企業客戶上浮22％）即可實現不低於AAA級客戶的效益水平。
與相同信用等級的其他客戶比較，小企業貸款定價不需要進行風險調整，但應作成本調整，即利率定價應附加多餘的信貸營運成本，約為0.5％，即在相同信用等級客戶貸款利率基礎上再上浮10％。
林平、袁中紅（2005）2004年對廣東地區（主要是珠三角地區）中小企業銀行融資抽樣調查的抵押貸款平均利率為基準利率上浮20%.2004年10月人民銀行將小企業貸款的上浮利率范圍由30%擴大到70%，據筆者了解，此後廣東地區國有銀行小企業貸款利率的主要區間為基準利率上浮20－45％。
綜上，可以認為，在堅持管理要求不降低的前提下，謹慎考慮，對經濟發達地區而言，經過風險與成本調整後的小企業貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮約20％時，小企業貸款整體的效益性大致與其他優質貸款相當；貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮約30％時，小企業貸款的效益性好於其他貸款；貸款利率（以A＋級為例）在基準利率上浮超過30％時，小企業貸款的效益性明顯好於其他貸款。但由於小企業貸款違約率及違約損失率的地區與行業差別很大，對具體的地區與行業尚需具體分析、估算。
F. 什麼是貨幣政策邊際收緊
貨幣政策邊際收緊是指主要經濟體「再通脹」壓力將逐漸上升，在西方經濟學問題中，利率沒有明確指明的，都默認為實際利率，尤其是在理論推導，因為它反映的是一個抽象的客觀理論，如果用名義，則必然牽涉到通脹等因素。
貨幣政策可通過調控貨幣供應量達到對社會總需求和總供給兩方面的調節，使經濟達到均衡。當總需求膨脹導致供求失衡時，可通過控制貨幣量達到對總需求的抑制；
當總需求不足時，可通過增加幣供應量，提高社會總需求，使經濟繼續發展，同時貨幣供給的增加有利於貸款利率的降低，可減少投資成本，刺激投資增長和生產擴大，從而增加社會總供給。
(6)小企業銀行貸款邊際收緊擴展閱讀：
貨幣政策的運作主要是指中央銀行根據客觀經濟形勢採取適當的政策措施調控貨幣供應量和信用規模，使之達到預定的貨幣政策目標，並以此影響整體經濟的運行。通常，將貨幣政策的運作分為緊的貨幣政策和松的貨幣政策。
減少貨幣供應量，提高利率，加強信貸控制。如果市場物價上漲，需求過度，經濟過度繁榮，被認為是社會總需求大於總供給，中央銀行就會採取緊縮貨幣的政策以減少需求。
增加貨幣供應量，降低利率，放鬆信貸控制。如果市場產品銷售不暢，經濟運轉困難，資金短缺，設備閑置，被認為是社會總需求小於總供給，中央銀行則會採取擴大貨幣供應的辦法以增加總需求。
G. 銀行貸款緊縮政策
合理.因為這是出自中央的指導意見,目前基本上所有的商業銀行都停止7折利率優惠了.過去一直享受房貸7折利率的老貸款客戶也重新上調了利率,他們現在每月要還的房貸比過去也有所增加
在貸款合同上有關於利率執行的浮動條款,您可以仔細看一下.
H. 名詞解釋：次貸危機，信貸緊縮
美國次貸危機
目錄·1.次貸危機的概念
·2.次貸危機的爆發
·3.次貸危機的發展
·4.次貸危機的影響
【次貸危機】
釋義：① 一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。②致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機，2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。
典故：引起美國次級抵押貸款市場風暴的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續降溫。次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
例句：次貸危機重創全球股市，中國能否獨善其身？
關聯詞：信用體系抵押貸款
次級房貸危機(subprime lending crisis)
1.次貸危機的概念
次貸危機：利息上升，導致還款壓力增大，很多本來信用不好的用戶感覺還款壓力大，出現違約的可能，對銀行貸款的收回造成影響的危機。
美國「次貸危機」是從2006年春季開始逐步顯現的。
美國次級抵押貸款市場通常採用固定利率和浮動利率相結合的還款方式，即 ：購房者在購房後頭幾年以固定利率償還貸款，其後以浮動利率償還貸款。
在2006年之前的5年裡，由於美國住房市場持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場迅速發展。
隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。同時，住房市場的持續降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進而引發「次貸危機」。
2.次貸危機的爆發
2007年2月13日美國新世紀金融公司（New Century Finance）發出2006年第四季度盈利預警。
匯豐控股為在美次級房貸業務增加18億美元壞賬撥備。
面對來自華爾街174億美元逼債，作為美國第二大次級抵押貸款公司——新世紀金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申請破產保護、裁減54%的員工。
8月2日，德國工業銀行宣布盈利預警，後來更估計出現了82億歐元的虧損，因為旗下的一個規模為127億歐元為「萊茵蘭基金」（Rhineland Funding）以及銀行本身少量的參與了美國房地產次級抵押貸款市場業務而遭到巨大損失。德國央行召集全國銀行同業商討拯救德國工業銀行的籃子計劃。
美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司8月6日正式向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之後美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。
8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣布旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由於次貸風暴。
8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣布凍結旗下三支基金，同樣是因為投資了美國次貸債券而蒙受巨大損失。此舉導致歐洲股市重挫。
8月13日，日本第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣布與美國次貸相關損失為6億日元。日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。據瑞銀證券日本公司的估計，日本九大銀行持有美國次級房貸擔保證券已超過一萬億日元。此外，包括Woori在內的五家韓國銀行總計投資5.65億美元的擔保債權憑證(CDO)。投資者擔心美國次貸問題會對全球金融市場帶來強大沖擊。不過日本分析師深信日本各銀行投資的擔保債權憑證絕大多數為最高信用評等，次貸危機影響有限。
其後花期集團也宣布，7月份有次貸引起的損失達7億美元，不過對於一個年盈利200億美元的金融集團，這個也只是小數目。
3.次貸危機的發展
2007年4月，全美第二大次級抵押貸款機構——新世紀金融申請破產保護,成為美國地產業低迷時期最大的一宗抵押貸款機構破產案。
6月，美國第五大投資銀行貝爾斯登公司旗下兩只基金,傳出因涉足次級抵押貸款債券市場出現虧損的消息。
7月，標普和穆迪兩家信用評級機構分別下調了612種和399種抵押貸款債券的信用等級。
8月，為了防止美國次級抵押貸款市場危機引發嚴重的金融市場動盪,美聯儲、歐洲央行、日本央行和澳大利亞央行等向市場注入資金。
9月，英國第五大抵押貸款機構諾森羅克銀行，因美國次級住房抵押貸款危機出現融資困難，該銀行遭遇擠兌風潮。
10月，美林證券財報稱，第三季度由於在次貸相關領域遭受約８０億美元損失。美林證券CEO斯坦·奧尼爾隨後辭職。
11月，阿聯酋主權基金阿布扎比投資管理局將投資７５億美元購入花旗集團４．９％的股份，花旗因次貸事件受到重創。
12月，美國財政部表示，美國政府已經與抵押貸款機構就凍結部分抵押貸款利率達成協議，超過200多萬的借款人的「初始」利率有望被凍結5年。
12月，美、歐、英、加、瑞士央行宣布，將聯手向短期拆借市場注資，以緩解全球性信貸緊縮問題。
4.次貸危機的影響
美國「次貸危機」的影響范圍將有多廣？這是目前世界經濟界和金融界密切關注的問題。
從其直接影響來看：
首先，受到沖擊的是眾多收入不高的購房者。由於無力償還貸款，他們將面臨住房被銀行收回的困難局面。
其次，今後會有更多的次級抵押貸款機構由於收不回貸款遭受嚴重損失，甚至被迫申請破產保護。
最後，由於美國和歐洲的許多投資基金買入了大量由次級抵押貸款衍生出來的證券投資產品，它們也將受到重創。
這場危機無疑給國內金融業帶來了不少啟示。在金融創新、房貸市場發展和金融監管等方面———美國次貸風波爆發以來，無論從全球資本市場的波動還是美國實體經濟的變化來看，次貸之殤在美國乃至全球范圍內都不容小覷。對於中國來說，這場風波為我們敲響了居安思危的警鍾。
美國次貸風波中首當其沖遭遇打擊的就是銀行業，重視住房抵押貸款背後隱藏的風險是當前中國商業銀行特別應該關注的問題。在房地產市場整體上升的時期，住房抵押貸款對商業銀行而言是優質資產，貸款收益率相對較高、違約率較低、一旦出現違約還可以通過拍賣抵押房地產獲得補償。目前房地產抵押貸款在中國商業銀行的資產中佔有相當大比重，也是貸款收入的主要來源之一。根據新巴塞爾資本協議，商業銀行為房地產抵押貸款計提的風險撥備是較低的。然而一旦房地產市場價格普遍下降和抵押貸款利率上升的局面同時出現，購房者還款違約率將會大幅上升，拍賣後的房地產價值可能低於抵押貸款的本息總額甚至本金，這將導致商業銀行的壞賬比率顯著上升，對商業銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊。然中國房地產市場近期內出現價格普遍下降的可能性不大，但是從長遠看銀行系統抵押貸款發放風險亦不可忽視，必須在現階段實施嚴格的貸款條件和貸款審核制度。
事實上，本次美國次貸危機的源頭就是美國房地產金融機構在市場繁榮時期放鬆了貸款條件，推出了前松後緊的貸款產品。中國商業銀行應該充分重視美國次貸危機的教訓，第一應該嚴格保證首付政策的執行，適度提高貸款首付的比率，杜絕出現零首付的現象；第二應該採取嚴格的貸前信用審核，避免出現虛假按揭的現象。
在次貸風波爆發之前，美國經濟已經在高增長率、低通脹率和低失業率的平台上運行了5年多，有關美國房市「高燒不退」的話題更是持續數年。中國與美國房市降溫前的經濟圖景存在一定相似性。
本次美國次貸危機的最大警示在於，要警惕為應對經濟周期而制訂的宏觀調控政策對某個特定市場造成的沖擊。導致美國次貸危機的根本原因在於美聯儲加息導致房地產市場下滑。當前中國面臨著通貨膨脹加速的情況，如果央行為了遏制通脹壓力而採取大幅提高人民幣貸款利率的對策，那麼就應該警惕兩方面影響：第一是貸款收緊對房地產開發企業的影響，這可能造成開發商資金斷裂；第二是還款壓力提高對抵押貸款申請者的影響，可能造成抵押貸款違約率上升。而這兩方面的影響都最終會匯集到商業銀行系統，造成商業銀行不良貸款率上升、作為抵押品的房地產價值下降，最終影響到商業銀行的盈利性甚至生存能力。
人們需要認識中國和美國經濟周期以及房市周期的差異性。美國是一個處於全球體系之下的有著悠久市場經濟歷史的國家，周期性很強，目前正處於本輪經濟周期的繁榮後期。
中國則還沒有經歷過一個完整的經濟周期，即使從改革開放算起到現在也只有30年的歷程，從1992、1993年提出市場經濟到現在更是只有15年歷史。處於這一階段，中國經濟的關鍵詞是供需不平衡，固定投資需求大。這是區別於美國經濟接近10年一個周期的重點所在；此外，中美房市的周期也有所不同。中國實施房改後，結束了此前多年無住房市場的局面，需求大幅飆升。雖然中國房市也存在投機因素的推動，但需求大而供給有限是促使房價走高的最重要原因。而且，對於中國房市，政府有調控餘地。
本次美國次貸危機也給中國宏觀調控(Macro-economic Control)提出了啟示。主要有三方面：
第一，有必要把資產價格納入中央銀行實施貨幣政策時的監測對象。因為一旦資產價格通過財富效應或者其他渠道最終影響到總需求或總供給，就會對通貨膨脹率產生影響。即使是實施通貨膨脹目標制的中央銀行，也很有必要把資產價格的漲落作為制訂貨幣政策的重要參考；
第二，進行宏觀調控時必須綜合考慮調控政策可能產生的負面影響。例如美聯儲連續加息時，可能對房地產市場因此而承擔的壓力重視不夠；
第三，政府不要輕易對危機提供救援。危機是對盲目投資和盲目多元化行為的懲罰，如果政府對這種行為提供救援，將會導致道德風險的滋生。本次發達國家中央銀行在市場上聯手注資，可能會催生下一個泡沫。