❶ 銀行上調下調利率對企業及個人有什麼影響對經濟喲什麼影響
http://..com/question/55158862.html?fr=qrl 調存貸款基準利率可能對經濟增長、企業投資、家庭消費、進出口等產生以下影響： 提高貸款利率可防止經濟增長過熱。我國經濟自2002年開始加速增長。上調貸款基準利率使貨幣供給減少，從而使投資、消費減少，最終造成總產出的減少，有利於避免加速的增長演變為經濟過熱。 首次下調活期存款名義利率，原因在於企業存款、居民儲蓄中活期存款所佔比重過高，為抑制流動性過剩，下調活期存款利率可在一定程度上減少活期存款。 提高貸款利率對家庭消費將產生一定影響。2001年以後消費需求趨旺，2001年-2006年社會消費品零售總額分別增長10.1%，8.8%，9.1%，13.3%，12.8%，13.7%，2007年預計增長12.5%左右。主要是居民消費結構升級，以買房裝修、買車為消費熱點。這方面的消費需求過於旺盛既較強地推動了重化工業和房地產投資的發展，也可能對穩定房地產市場，對緩解經濟增長與資源環境間的矛盾，產生不良影響。因此，升息會使貸款買車買房的成本增加，也會使儲蓄、債券等收益增加，從而減少消費支出，以引導消費需求適度、穩定增長。 個人住房公積金貸款利率不變。上年結轉的個人住房公積金存款利率由2.88%提高到3.33%，上調0.45個百分點，目的在於縮小名義利率與實際利率的差距，抵消個人住房公積金存款因負利率造成的縮水。此項舉措意在體現推進以改善民生為重點的社會建設，使民有所居。但應看到，因實際利率為負，且當年歸集的個人住房公積金存款利率又下調0.09個百分點，因而，此項舉措無疑於杯水車薪。 上調貸款基準利率會影響投資。國家發改委有關人士指出，1月-11月城鎮固定資產投資增速仍達26．6％，增幅仍然偏高；在建規模仍然過大。初步測算，全年在建項目投資規模32萬億元，比上年增加5萬多億元；新開工項目仍然較多。1月-10月，各地城鎮投資同比增加2．13萬個。特別是導致投資增長過快的體制機制問題仍然沒有根本解決，投資反彈仍有可能。為了繼續加強固定資產投資調控，合理控制投資增長，著力調整投資結構，注重提高投資效益，貨幣政策必須著力遏制過熱的投資。加息將加重企業負擔，尤其生產發展資金主要依賴銀行貸款的大中企業，利率變動將直接影響其成本和利潤。不過，如果利率上調幅度與通貨膨脹率兩者之差不大時，對投資量影響不大。因此，央行雖多次溫和地上調利率，並不會造成投資大幅下降和經濟衰退。 上調貸款基準利率可預防通貨膨脹。近月CPI一直處於高位，8月-11月分別為6.5%，6.2%，6.5%，6.9%，全年可能達4.5%。同時，許多價格上漲較快的消費品並未統計到CPI中，物價漲幅被低估。當然，近期CPI上漲仍屬結構性上漲，從構成CPI的八大類商品與服務看，價格上漲的有五大類：食品、煙酒及用品、家庭設備用品及維修服務、醫療保健及個人用品以及居住；下跌的有三大類：衣著、交通和通信、娛樂教育文化用品及服務。因此，面對結構性的物價上漲，央行必定採取貨幣緊縮的措施，防止結構性的物價上漲演化為通貨膨脹。 上調存貸款基準利率對股市的影響。理論上看利率上調對股市而言並非利好消息，然而，現實似乎並非如此。從2006年4月28日到2007年12月21日期間，央行共8次上調利率，從公布第二交易日股市的表現看，股市並未大跌，滬指反而上漲。在投資渠道過於單一等因素影響下，溫和的、從緊的貨幣政策恐暫時難以影響股民強烈的渴望和巨大的熱情。因此，雖然反復提高利率，但暫時對股市影響不大。 上調存貸款基準利率對商業銀行的影響。商業銀行的利潤仍取決於存貸利差，升息可能增加商業銀行的利潤；但若利差太大，高於世界其他國家的水平，則不利於商業銀行進行業務創新，尋找新的利潤增長點，改善經營狀況。因此，採用不同利息調整組合，利於調整不合理的利率結構，促進商業銀行改進經營管理，增強競爭力。 上調存貸款基準利率是調控工具的有效選擇。目前我國央行運用的調控工具主要有四種：信貸計劃、存款准備金制度、再貼現制度、利率政策。雖然四者的效果一樣，但是利率政策卻比其他調控工具更直接、更有成效，能在更短時間抑制通貨膨脹和減少「負利率」。所以，央行今年多次採用利率政策是合理明智的。 總的來說，這幾次上調利率利大於弊，是我們構建現代金融體系的探索工作之一。 但也應看到輪番加息存在的問題，雖然一年六番加息，定期存款實際利率仍然為負；活期存款名義利率首次下調，由0.81%下調到0.72%，下調0.09個百分點。如果再考慮利息稅，居民儲蓄損失較為嚴重。 需要指出的是，輪番上調利率會產生累計效應，上調利率使貨幣供給減少，從而使投資減少，會直接造成總產出的減少，也會間接增加失業人數。
麻煩採納，謝謝!
❷ 銀行利率上調 有什麼影響
銀行利息上升，貸款利息也會上升。如果個人買房，負債會比以前高很多，這就增加了個人和家庭的負債率，使個人和家庭的消費水平下降，不利於刺激經濟的發展。
銀行利率上升，貸款利率也上升。對企業來說，這大大增加了企業的負擔，從而導致企業破產、職工失業等惡性問題。隨著銀行利息的增加，最基本的是銀行存款收入的增加。城鄉居民在銀行存款較多，有利於銀行存款。
(2)貸款利率上浮對企業的影響擴展閱讀：
銀行利率注意事項：
銀行存款利率上調最高和最低利率已相差0.55個百分點，如果是選擇活期存款，那麼天津銀行的活期存款收益最高，為年化利率0.42%。
如果是選擇3月定期存款，那麼郵儲銀行的3月定期存款存款收益最高，為年化利率1.65%，如果是選擇6月定期存款，那麼郵儲銀行的6月定期存款存款收益最高，為年化利率1.95%。
如果是選擇一年定期存款，那麼郵儲銀行的一年定期存款存款收益最高，為年化利率2.25%，如果是選擇二年定期存款，那麼郵儲銀行的二年定期存款存款收益最高，為年化利率2.94%。
❸ 利率上升對保險公司的影響
從保費、投資、資本（影響保險公司經營的三大核心要素）這三個方面來說，銀行降息對保險業的影響中性略偏正面。
中國壽險業有90%左右的產品都是投資型，其保單成本由潛在客戶面臨的機會成本所決定，存款利率和存款替代產品收益率是影響潛在客戶金融消費取向的關鍵因素。壽險業過去的發展歷程可以充分說明這一點。
在2001年-2010年的10年裡，
壽險業之所以得以快速發展，其中一個很重要的原因是，在利率管制下，壽險公司順勢推出了收益率高於同期存款利率的分紅險、萬能險，起到了儲蓄分流的作用。
但2010年以後，銀行通過變相的存款利率市場化，推出大量高收益的理財產品，壽險產品的優勢變得不明顯，壽險公司不僅與銀行爭奪儲蓄資源的難度更大，而
且還面臨銀行、券商、基金等金融機構分流保費的壓力。
壽險公司的主要競爭對手是銀行，降息對保險負債端的影響主要取決於銀行存款利率以及銀行理財產品收益率的變化。
盡管本次存款利率下調了0.25個百分點，但同時也調高了存款利率浮動區間上限，人民銀行試圖通過降息疊加存款利率上限逐步打開的方式來推進存款利率市場化。
從2014年11月22日降息後銀行存款利率的實際變化來看，盡管利率上限打開，但僅有少數中小銀行上浮到1.2倍，華夏、平安、廣大、北京等銀行先上
浮至1.2倍後又下調至1.15倍，而大銀行基本並未跟進。本次存款利率下調以及部分中小銀行迫於吸儲壓力會再度上浮利率（目前，江蘇銀行、民生銀行一年定存的利率已上浮到基準利率的1.3倍），兩相抵消，降息後銀行業整體存款利率會略有下降，但幅度會比較有限。
銀行理財產品是存款利率市場化的變相體現。受制於整體市場資金成本居高不下，自上次降息以及之後的降准，銀行理財產品的收益率基本沒有發生太大變化。截
至2月22日，1年期的銀行理財產品預期年收益率為5.41%。預計本次降息未必會帶來銀行理財產品收益率水平的顯著下降。
綜上，本
次降息對承保壓力的釋放影響有限。2014年行業投資收益率6.3%，創5年來最高水平，壽險公司給予萬能險客戶的結算利率以及分紅險客戶的分紅較高，使
得壽險產品在與銀行存款、銀行理財產品的競爭中更加具有吸引力。預計2014年投資收益率會支撐壽險業繼續保持較高的增長態勢。
本次降息對投資的影響短期正面，中長期負面。
降息對投資是把雙刃劍。降息對會存量資產和新增資產、固定利率資產和浮動利率資產產生不同影響。降息後，存量資產價格會上升，而對於當年新增保費留存的
資產和到期再投資的資產，其收益率則會下行；固定利率資產價格上升，而浮息資產收益率則會下降。目前保險存量資產中約1%為交易性金融資產，20%為可供
出售金融資產，利率向下資產價格上升利好凈資產回升，但是每年新增資產大約在20%左右，到期再投資資產大約在10%左右，重新配置資產面臨收益率向下的
壓力。
就本次降息對主要大類資產的影響而言，從債券資產來看，此次降息再次確認了貨幣政策寬松方向。根據目前實體經濟的運行情況來看，不排除年內還會出現多次降息、降準的可能性。債市走牛的趨勢並未被打破。
從股票資產來看，降息周期中，無風險利率下行一般會提升權益估值，加上貨幣政策放鬆、市場流動性充裕，往往會對股市形成有利支撐。就本次降息而言，由於已在市場預期之中，加上市場前期已積累了較大幅度的漲幅，本次降息對股市的利好程度遠不及上次。
從非標資產來看，由於大部分是期限較長的債權投資計劃，且大部分收益率一般與5年期貸款基準利率掛鉤。自2014年11月降息以來，金融機構一般貸款利
率從2014年三季度的7.33%降至四季度的6.92%，實際貸款利率下降幅度與金融機構一年期貸款基準利率下調的0.4個百分點基本相當。預計此次降
息會降低債權計劃收益率約0.25個百分點。
綜上，一般而言，在降息周期的初期，由於固定收益新增投資資產相對於存量投資資產較少，
降息給存量資產價格上升帶來的價差收益率大於新增資產的票息率，保險投資收益率出現上行的可能性較大。但從中長期來看，存量投資資產逐步減少，伴隨市場利
率的下行，新增投資資產收益率下降會對整體投資收益率形成下拉作用，保險投資收益率趨於下降。
本次降息對資本影響正面。
降息有助於保險公司存量債券投資資產公允價值提升，使得保險公司資產負債表中資本公積增多，凈資產增加，保險公司償付能力改善。同時對保險公司2015年的利潤調節給予更大的靈活空間。
擴展閱讀：【保險】怎麼買，哪個好，手把手教你避開保險的這些"坑"
❹ 銀行的利率進行了調整，對我們會造成哪些影響
如果國內經濟處於不穩定狀態，那可以通過調整利率讓市場上的錢收緊和寬松。
當國內經濟處於下行時，下調利率的好處是：對於普通老百姓來說，錢存銀行不劃算了，就會把錢取出來消費，或者投資。這樣可以刺激經濟的增長。對於企業來說，貸款成本降低了，能提高企業的利潤。
對於那些有錢人來說，上調和下浮只里數字而已，對他們的影響微乎其為。第二種就是掙錢少的人，無論銀行的利率如何變化，也不會影響他們，因為他們沒有多餘的錢受銀行利率的影響。第三種就是介於上述兩種中間的人，也是絕大部分的人，他們最受影響。有點存款卻不夠買房買車，就會到銀行貸款。那就和銀行發生關系，銀行利率上調就會增加利息，也就是說貸得越多還貸時間越長還貸額度越大。
❺ 銀行利息升高，對我們有好處嗎
利息升高有好處，也有壞處，而且從長期來看，壞處相對來說要比好處多。
我們先來看利率升高對大家的好處
利率升高，最大受益者就是銀行的存款用戶，利率升高之後存款可以獲得更多的利息。
通過對比我們可以發現，利息上漲後，房貸的利息多出了55078元，每個月要多還153元。
2、經濟增速減緩
利率上漲對社會經濟會帶來兩個影響，一個是貸款成本增加後，企業貸款的熱情會降低，同時因為存款利率增加，居民會增加儲蓄，導致社會投資資金減少，消費也跟著減少。最後在多種因素疊加下，經濟增速會減慢很多。
3、就業崗位減少
這一點是跟第二點關聯在一起的，就業的崗位供給跟經濟的發展有很大的關系，如果社會投資減少，經濟放緩，那新增的就業機會就會較少，企業甚至會出現裁員的情況，到時失業的人數會增加。
當然這個不是絕對的，因為有時候在經濟過熱的時上漲利息，會讓經濟回歸到合理的水平，這時候雖然投資減少，但是總體經濟相對平穩，就業也不會受到太多的影響。
4、房價上漲速度減慢，甚至降低
貸款利率對房價的影響還是很大的，如果貸款利率上漲的幅度比較大，那房產市場的購買量和成交量都會出現下滑，因為貸款利息增加後，貸款成本增加，很多人可能不願意接受高成本的房貸而選擇放棄購房計劃。如果市場需求減少，那房價上漲就沒有那麼快，甚至可能出現下跌。
最後利率的調整沒有絕對的好處或壞處
雖然利率上漲總體壞處比較多，但是從整個經濟發展的角度來看，利率的上漲到底是好處多還是壞處多要看具體的經濟環境。
比如有時候利率比較低，企業貸款積極性高漲，導致經濟過熱，產能過剩，這時候上調利率就可以降低企業貸款投資的熱情，減少社會資金的供給，從而有利於經濟健康發展，避免經濟過熱出現硬著陸的風險。
所以利息上漲具體要看是在經濟過熱的時候上漲還是在經濟蕭條的時候上漲。
❻ 央行提高利率對企業有什麼影響
央行提高利率一個最直接的影響就是影響到企業的資金成本。
利率高，一般情況下會導致企業的資金成本也高，盈利可能會減少，投資動力也會減弱。
當然，任何政策是相對的，但大部分情況下對企業的負面影響更大。
❼ 提高存貸款利率對企業有什麼影響
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央行此次上調金融機構存貸款基準利率，放寬金融機構貸款利率浮
動區間，金融機構（不含城鄉信用社）的貸款利率原則上不再設定上限
，貸款利率下浮幅度不變，貸款利率下限仍為基準利率的0.9倍。允許
存款利率下浮，即所有存款類金融機構對其吸收的人民幣存款利率，可
在不超過各檔次存款基準利率的范圍內浮動，但存款利率不能上浮。
這次加息對企業而言，雖然加息幅度5年期以內只在0.27％以下，
但今後的貸款利率原則上不再設定上限的規定，無疑會給目前僧多粥少
的信貸資金增加了價碼。那麼，這次加息對企業將會產生哪些影響呢？
加大借貸企業財務負擔
長期以來，我國的企業多以貸款融資為主。近幾年來，盡管企業融
資渠道有所拓寬，但向銀行借款為主的融資大格局並沒有得到根本轉變
，從今年國內非金融部門外部資金來源的結構看，銀行貸款仍佔80％以
上。目前全國各金融機構的各項貸款余額已超過18萬億元，按照這次加
息0.27個百分點計算，每年就增加借款人付息近500億元，如果再加上
沒有上限的浮動利率，企業財務支出會大大超過500億元。這其中影響
較大的當屬國有企業。
據統計，國有銀行大部分貸款都投向了國有企業或其它改制後的企
業集團，這些企業90％以上的負債來自銀行貸款，有相當部分的企業負
債率已高達70％。銀行加息受影響最大的是這些國有企業，這會大大加
重企業的生產經營成本，降低企業的盈利能力。這次雖然也明確了貸款
利率下限仍為基準利率的0.9倍，但在當前銀行資金供求比較緊張的形
勢下，又有多少銀行願意下浮利率貸款給企業呢？
抑制企業盲目投資擴張
這次加息的重要目的之一是遏制通貨膨脹，通貨膨脹的根源又在於
盲目的投資擴張。低利率政策導致了企業投資擴張的低成本，這樣無疑
會加速企業的擴張意識，企業會採取各種渠道進行融資，這其中也包含
了向眾多商業銀行的貸款。提高貸款利率後，這種情況將會得到一定改
善，重要原因是加大了企業投資擴張的成本。
任何投資都是要講經濟效益的，如果投資成本高，所得到的收益當
然就會低，繼而就會抑制企業投資擴張的積極性。在市場經濟意識高度
發達的今天，試想每個企業的決策者都不會違背經濟客觀規律，不計成
本的進行投資擴張。當然抑制企業盲目投資擴張光靠利率的杠桿作用有
限，國家還有其它硬性措施，如限制貸款、限制用地、嚴格審批等。
民營企業喜憂參半
我國的民營企業經過市場經濟的考驗，不斷發展壯大，已成為我國
經濟的半壁江山，一大批優秀民營企業正在脫穎而出，成為中國企業的
佼佼者，受到社會矚目，銀行的青睞，被各家商業銀行視為貸款營銷的
對象，成為銀行的座上賓。這次加息對這些好的民營企業基本沒有什麼
影響，相反銀行在加強集約經營思想的指導下，把有限的貸款資源向優
秀客戶傾斜，以提高銀行的經營效益，加速自身的發展。由此，市場潛
力大、經營效益好、具有良好誠信的民營企業將會受寵有加，得到更多
的信貸支持，以滿足企業的資金需求。但同時，那些處在創業階段或在
困境中艱難跋涉的民營企業，本來就很難得到銀行的貸款，多數以民間
借貸為生，借貸利率有的高達12％以上。銀行升息後對這類企業來說只
能是水漲船高，民間借貸承受付息的成本將會更大。
有利於優勢企業擴大融資
加息對於企業來說，都會增加財務負擔，對於劣勢企業的影響可能
還會更大，這會直接抑制某些企業的貸款需求，有的甚至還會壓縮規模
，減少貸款。而對於經營效益好的優勢企業，利息支出對企業的影響並
不大，通過擴張規模完全可以彌補因加息帶來的成本支出。石化、電力
、公路、鋼鐵、航運將是受加息影響最小的5大行業，對這5大行業的利
潤影響力都在1％以下。由此不難看出，加息對於這些優勢企業造成的
影響非常小。但對於這些企業的進一步擴大融資卻帶來了新的機遇，銀
行在減少劣勢企業貸款的同時，必然會加大優勢企業投放貸款的力度，
使這些企業更容易得到新的融資。
當然，面對加息給一般企業借貸造成的負面影響，企業還會千方百
計採取一切積極措施，廣開融資渠道。可選擇資本市場、債券市場、企
業委託市場、信託市場、票據市場等進行多元化融資，以滿足企業合理
的資金需求，實現融資的新突破。
有利於企業提高自我積累
企業的發展離不開自我積累。許多企業由於受傳統思想的影響，不
注重自我積累，總是千方百計尋求銀行、財政支持，而忽視了自身發展
的內在動力。靠借貸和外部得到的融資，總是要有成本付出的，高盈利
企業可以承受高負債的成本，而低盈利企業就很難承受。許多企業因難
以承受高負債的成本而被壓得喘不過氣來，甚至被壓垮，這樣的事例舉
不勝舉。相反，有些企業靠自我積累，由小變大，由弱變強，成為行業
的有力競爭者，這樣的企業更是數不勝數。因此，企業應當從中得到有
益的啟示，並正確認識在加息後的新形勢下，更要眼睛向內，提高內部
挖潛能力，有多少錢辦多少事，減少向外融資，依靠自身力量，擴張生
產規模，實現滾動發展。
有利於存款企業增加效益
加息一般來說都是雙向的，這樣的結果是：一方面對借款企業增加
了經營成本；另一方面，對存款企業增加了收益。目前我國凈存款的企
業還不是很多，但卻有一些企業依靠自身的資本，得到了長足發展，成
為無負債企業和低負債企業，積累流動資金數千萬元，甚至幾億元。對
於這些企業，加息無疑是件喜事，可坐享其成，穩收利息，如果企業的
領導者富有金融頭腦，把活期存款轉為定期存款；把死錢變為活錢，進
行委託理財，由於加息的影響和帶動，存款企業所得到的收益會更大。
❽ 貸款利率不降反升會對企業產生哪些影響
貸款利率市場化已推行10個多月，但令人詫異的是，貸款利率不降反升，最終傳導至產業鏈下游，增加企業融資成本。對此，有經濟學家認為，降低融資成本的重要一環在於商業銀行，75%的存貸比考核限制了商業銀行發放貸款的能力，對存貸比進行適當的改革有助於貸款利率的下行。與此同時，大額可轉讓存單有望於近期試點，我國利率市場化再邁步
「真的為貸款熬白了頭，操碎了心。」在上海從事紡織生意的企業主李先生兩鬢已經泛起「霜白」。他無奈地告訴記者，從今年春節之後，他曾經整晚地睡不著，害怕銀行突然抽貸或者提高貸款利率，但如今這個噩夢彷彿又變為了現實。
「最近，銀行對我們中小企業貸款利率又上調了，上浮幅度一般在30%-50%，最高的甚至達到60%，銀行是一浮到底。而我們沒有國有大型企業那樣雄厚的資金，貸款成本的提升是一筆很大的開銷，別說貸不到錢，有時候真的不敢去貸。」李先生表示。
他給記者算了一筆賬：目前上海地區小企業貸款的利率差不多在18%左右，假設貸款100萬元，每年就得還18萬元，還要再加上3%左右的手續費也就是3萬元，融資成本就接近21萬元，比去年整整高出了20%。
隨著利率市場化的進程，自去年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，如今已經將近1年的時間了，但令不少像張先生這樣的企業主詫異的是，貸款利率並未因競爭而下行，反而穩中有升。據記者了解，僅2013年全年金融機構貸款加權平均利率約上升了0.4%。與此同時，央行推出的貸款基礎利率也從去年10月的5.71%上升至今年的5.77%。
「下不去」的貸款利率顯然成為了壓在中小企業融資身上的「一座大山」。那麼究竟為何在貸款利率市場化的進程下，貸款利率不降反升？「存貸比」制度近年來緣何廣受爭議？利率市場化穩步推進—「大額可轉讓存單」惠利幾何？利率市場化「下一步」又該如何邁進？
貸款利率不降反升
5月6日，中國人民銀行發布的《2014年第一季度中國貨幣政策執行報告》顯示， 3月份非金融企業及其他部門貸款加權平均利率為7.18%，比上年12月下降0.02個百分點。其中，一般貸款加權平均利率為7.37%，比上年12月上升0.23個百分點。另外，從利率浮動情況看，3月執行上浮利率的貸款佔比為70.25%，比上年12月上升6.84個百分點。
「利率還是很高，3月份非金融部門的貸款利率加權平均是7點多，加上上浮，國有企業市場上貸款利率將近10%。」上海發展研究基金會副會長兼秘書長喬依德表示。
根據數據，即便在利率市場化下放開貸款利率已將近1年，但貸款利率也並未像人們之前預想的那樣穩中有降，反而部分小幅走高，與此同時，執行上浮利率的貸款也未見下行。
「企業融資成本的居高不下主要是商業銀行的風險偏好降低。因此，在信貸資源很稀缺，而市場需求仍然很旺盛的情況下，貸款利率就很容易提升上去。」交行首席經濟學家連平對《國際金融報》記者表示。
浦發銀行(600000,股吧)戰略發展部總經理李麟在接受《國際金融報》記者采訪時也指出：「從目前來看，銀行貸款利率上升和資金面的緊張有關，可能屬於階段性現象。」
5月27日，央行在公開市場開展200億元28天正回購，較5月22日縮量超三成，中標利率繼續持平於4.00%。5月末最後一周，央行公開市場僅有500億元正回購到期，無逆回購及央票到期，是央行正回購縮量提前維穩的主要原因，再加上5月29日央行和財政部投放400億元國庫現金定存，該周公開市場有望延續小幅凈投放。此前一周，公開市場實現凈投放1200億元，創4個月來新高。
6月臨近，銀行理財產品攬儲跡象又現苗頭。「半年末時點將至，資金利率上行仍是大概率事件。」申銀萬國證券認為，事實上，在去年「錢荒」的教訓之後，今年銀行的「攬儲戰」已提前開始。目前銀行陸續推出跨半年末的理財產品，收益率雖未現大漲，但亦有小幅回升跡象，6月「錢荒」再現的概率較小，但資金壓力不容忽視。
一位商業銀行交易員也向《國際金融報》記者證實了這一消息，表示當前資金面延續了緊平衡態勢，機構融入繼續增多，而融出更顯謹慎。
「受互聯網金融沖擊和金融脫媒（指在金融管制的情況下，資金的供給繞開商業銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手裡，造成資金的體外循環）影響，2013年以來，銀行業整體負債成本呈上升趨勢，由此帶動貸款利率向上遷移。」華夏銀行(600015,股吧)發展研究部研究員楊馳告訴記者。
但對於央行貨幣政策的引導，也有不少專家認為，不可「操之過急」。
「央行貨幣政策起引導作用，推動利率市場化，不是說一下子就能夠到位的，這其中得有一個過程，金融改革如何與市場以及政府之間共同協調共進，都存在巨大的挑戰。另外，最近CPI和PPI走勢背離，在這個過程中間，到底由什麼來反映利率的真實性，可能也是對分析者的考驗。」李麟進一步解釋。
「此外，利率市場化的改革還反映在市場中每個主體對利率存有的一個敏感度，如今市場上有許多貸款的主體對利率市場化並不敏感，這就需要首先從國有企業入手，轉變政府職能，讓利率市場化這些主體對利率有充分的敏感度，從而大大影響利率市場化的效果。」李麟補充道，「說到底，是現在利率市場化還未進行徹底。」
在利率市場化專欄中，央行也強調貨幣政策框架向價格型調控的轉型需要經歷一個逐步完善和效果強化的過程，此時數量型政策工具和目標依然重要。從國際經驗來看，美日英三國的利率市場化進程持續時間均在十年及以上。因此，中國短期內需要數量與價格相互協助，共同完成調控目標。
「推進之後至少還得看運行幾年，才能夠考慮利率市場化大踏步向前推進，因為還得看看這個制度推行以後是否合適，市場是否接受，大家是否認同，運行效果到底如何。」連平告訴記者，「不在利率市場化本身，而在於利率市場化一系列配套設施是否建立完善。」
專家呼籲取消存貸比
貸款利率「不降反升」，讓不少專家學者將矛頭對准了存貸比這一歷時已久的貨幣監管制度，認為75%的存貸比考核限制了商業銀行發放貸款的能力，一時間呼籲取消存貸比的聲音「不絕於耳」。
所謂存貸比，是指商業銀行貸款總額除以存款總額的比值。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。
「貸款余額與存款余額的比例不得超過75%」這項規定發端於1995年7月開始實施的《商業銀行法》。該法雖經多次修改，但對存貸比的規定卻延續至今。
「在銀行資金來源和運用單一的情況下，存貸比無論是作為流動性監管指標還是貸款額度控制指標都曾經發揮了積極作用，但在金融脫媒的情況下，存貸比的弊端日漸顯現。」申銀萬國證券研究所首席宏觀分析師李慧勇在接受采訪時表示。
據了解，過去10年，銀行的存款和貸款的增速基本是一致的，但從去年開始，存款的增速明顯跟不上貸款的增長，兩者相差兩個百分點。今年第一季度差距更大，貸款增速為13.9%，存款增速為11.1%，相差近3個百分點。
連平認為，在「存貸差」日益加大的今天，「存貸比」這一監管制度變得尤為「惹人非議」，「一方面銀行不願意放手貸款規模的投放，另一方面由於金融脫媒加快、互聯網金融進一步發展、IPO開閘以及財政存款難以大幅下放等因素，使得現在銀行存款增速明顯放慢。因此，存貸比監管最直接的影響就是使得商業銀行在市場想盡辦法拉攏資金，比如每逢月末、季末、年末，銀行推出各類高收益的理財產品，這些都勢必會造成市場利率水平上升。」
具體來看，截至2013年末，已有多家上市銀行的存貸比全線「飄紅」：交行、民生、浦發、中信、光大、中行存貸比分別為73.40%、73.39%、73.01%、72.79%、72.59%、72.52%，其中招行以74.44%「穩居榜首」，逼近75%的監管紅線。此外，從趨勢上看，存貸比數據近兩年呈逐步攀升的態勢。市場流動性偏緊導致大部分中國上市銀行2013年末存貸比上升、流動性比例下降。
因此，連平分析，對存貸比進行適當的改革將有助於貸款利率的下行。「如果同業存款也列入商業銀行存貸比考核的一個分目進行計算，商業銀行就可以簡單從同業市場獲得資金。將分母做大，銀行可以把更多貸款放出去，因此也就沒有必要像現在這樣疲於奔命，想盡一切辦法用很高成本把資金拉進。」
全國人大財經委副主任委員吳曉靈也持有相同觀點，其表示在《商業銀行法》對存貸比指標暫沒有取消之前，應盡快改變商業銀行存貸比的計算口徑，將非存款類金融機構在存款類金融機構的存款納入一般存款統計，同時把同業存款也計入存貸比的分母，承認吸收同業的存款也是資金來源之一，降低一般存款與同業存款之間的套利行為。
此外，呼籲取消存貸比還有一個重要原因，就是有更完善的指標代替存貸比反映銀行的流動性風險。「我國已經開始實施的巴塞爾協議中，已經引入流動性覆蓋率和凈穩定資金比率來監測銀行的流動性風險，這兩大指標覆蓋的資金來源和運用更全面，比存貸比這一傳統指標更准確。」李慧勇表示。
近日，監管部門對於「存貸比」這一制度的完善再一次提上「議程」：5月14日，上海銀監局發布《關於試行中國（上海）自由貿易試驗區銀行業監管相關制度安排的通知》中顯示，「在試驗區業務開展初期不對試驗區業務和試驗區內分支機構下達單獨的貸存比考核指標」。這是監管部門首次公開強調對城市中的分支機構存貸比放鬆。
在連平看來，短期內取消存貸比考核並不現實，「即使要取消，從法律上來說還要有程序，至少還要1－2年的時間。」
試水大額可轉讓存單
2013年7月20日，央行全面放開金融機構貸款利率管制，這是長期實行利率管制的我國金融市場邁出的一大步，雖然其效果並未「立竿見影」，但央行推動利率市場化的腳步沒有放慢。中國人民銀行在《2014年第一季度中國貨幣政策執行報告》中表示，目前我國同業存單市場已初具規模，而作為利率市場化的關鍵一環，面向企業、個人的大額可轉讓存單將有望於年內推出。
所謂大額可轉讓存單（NCDS），是由商業銀行發行，可在二級市場上轉讓的存款憑證，通常票面利率比同期定期存款利率略高，且利率可以浮動，這是它與定期存款最大的不同。大額可轉讓存單一般期限為14天至1年，面向機構投資者發行的金額較大，例如在美國為10萬美元，面向個人投資者發行的金額相對較小，美國的最小面額為100美元。
家住上海的張女士只看了一眼今年第二期憑證式國債（一年期僅3.6%的票面年利率），便連連搖頭說：「我是不會買的。」張女士很堅定地告訴記者，這幾年來一直在買銀行的理財產品，雖然現在的收益率和春節前後那段時間不能相比，但是想要買到1年期5%收益率的理財產品還是挺容易的。
而張女士可能不清楚的是，以後一年期國債這種穩妥的理財方式，可能將逐步被銀行所發行的大額可轉讓存單所取代。
設想一下，不久的將來，張女士去銀行購買理財產品時，工作人員會向她介紹大額可轉讓存單：一種市場化定價的存款單證，憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期後可按票面金額和規定利率提取全部本息。收益率不錯，也可以通過銀行隨時轉讓給其他儲戶，自由買賣，轉讓時的利率隨行就市。
「大額可轉讓存單的推出，對普通居民而言，無疑在其投資方式中又增添一類新的理財工具。」李麟告訴記者，「與此同時，這種產品擁有兩個非常突出的優勢，首先是流動性好，其次相對於與第三方對接，或者兩頭在外的其他理財產品來說，由於大額可轉讓存單是定向發行，並且通常是銀行和個人之間或者是銀行和發行對手之間的交易，更接近於存款，儲蓄性質更強，因此對於個人儲戶—尤其是風險偏好較低的儲戶，將會是一種更好的選擇。」
「另外，在極端情況下，比如股市融資高風險，債市配置又會出現剛性兌付，儲蓄大量迴流時，大額可轉讓存單將會非常受歡迎。」李麟補充說。
對於將來大額可轉讓存單可能的具體實施細節，目前不少銀行負責人表示，細則還未推出，但屆時會在總行的設計安排和統一發布下時時跟進。「我們也非常希望細則的正式落地，會時刻關注，相信總行正在研究之中。」上海農商銀行自貿區分行副行長季容在接受采訪時表示。
李麟預測，未來中小銀行推大額可轉讓存單的動力更大，其次大額可轉讓存單的購買起點相對來講並不會低。「如果購買起點太低的話，銀行的成本會比較高。所以，在試點階段，大額可轉讓存單的購買起點可能會設置得較高，至少在100萬元左右。」
也有業內人士認為，會有中小銀行等金融機構分拆代銷，從而降低門檻。期限可能為1個月、3個月、6個月、9個月和1年，一般不超過1年。利率可參考同期限上海銀行間同業拆借利率（SHIBOR）或者目前運行的同業存單利率定價。
據了解，大額可轉讓存單起源於美國，1973年美聯儲發行大額可轉讓存單，成為美國利率市場化進程中的重要切入點，並逐漸成為銀行資金的主要來源。同樣，這一貨幣市場工具也在1979年的日本利率市場化和1994年韓國利率市場化進程中起到「敲門磚」的作用。大額可轉讓存單的推出，意味著利率市場化僅剩「臨門一腳」—存款利率的放開。
「針對個人的大額可轉讓存單的推出，可視為我國取消存款利率管制、利率市場化向前推進過程中的重要一步。」連平認為，「存款利率放開的時間表既然已經確定，這將倒逼大額可轉讓存單的啟動。根據國際經驗，大額可轉讓存單將根據先大額後小額、先長期後短期的順序漸次推出。」
❾ 利率上升對企業的影響
企業存款利率上升，可以增加企業的利息收入，沖抵財務費用；貸款利率上升，增加企業的利息支出，也就是增加了企業的融資成本，直接影響了企業的利潤。